Анализ ликвидности и платежеспособности

Проанализируем ряд показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия: ликвидность, финансовую устойчивость и платежеспособность.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов представлены в табл. 3.1. Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как значение коэффициента автономии выше критериального. Однако к концу 2007 года зависимость от внешних источников финансирования возрастает, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 63,4 % по состоянию на начало 2005 года до 53,6 % по состоянию на конец 2007 года.

Таблица 3.1

Исходные данные для расчета основных финансовых показателей ООО «Слотекс» за 2005 – 2007 гг.

Показатели

Методика расчета

2005 г.

2006 г.

2007 г.

1.Внеоборотные активы

Итог I раздела баланса

106252

108067

105865

2.Запасы (с НДС)

Стр. 210 + стр. 220

10604

10771

10735

3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Стр. 250 + стр. 260

330

2

2

4. Оборотные активы

Итог II раздела баланса

28839

22557

23529

5. Капитал и резервы

Итог III раздела баланса

85447

68449

69415

6.Долгосрочные обязательства

Итог IV раздела баланса

-

557

1098

7.Краткосрочные обязательства

Итог V раздела баланса

49644

61618

58881

8. Баланс

Валюта баланса

135091

130624

129394

На начало 2007 года наблюдается увеличение плеча финансового рычага с 0,577 до 0,864, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается.

Как видим, рассматриваемое предприятие зависимо от внешних источников финансирования и значение коэффициента маневренности отрицательное. Это означает, что ООО «Слотекс» не имеет собственных оборотных средств.

Полученные расчетные отрицательные значения коэффициентов свидетельствуют о том, что у предприятия нет собственных оборотных средств (величина капитала и резервов меньше внеоборотных активов), финансовая устойчивость – кризисная.

Таблица 3.2

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Слотекс» за 2005 – 2007 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Изменение, (±)

2006г. к 2005 г.

2007 г. к 2006 г.

Коэффициент автономии

0,633

0,524

0,536

-0,109

0,012

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,581

0,908

0,864

0,327

-0,044

Коэффициент маневренности

-0,419

-0,579

-0,525

-0,160

0,054

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования

-0,510

-0,272

-0,295

0,238

-0,023

Перейти на страницу: 1 2 3