Участники вторичного рынка (профессиональные участники рынка ценных бумаг)

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется организациями, имеющими специальные разрешения (лицензии), выдаваемые уполномоченным органом, и ведущими эту деятельность как исключительную. Исключительность здесь следует понимать как запрет на деятельность в других секторах рынка; профессиональным участникам разрешено заниматься операциями только на рынке ценных бумаг.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

брокерская деятельность;

дилерская деятельность;

деятельность по управлению ценными бумагами;

деятельность по определению взаимных обязательств (клиринговая деятельность);

депозитарная деятельность;

деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от чужого имени и за чужой счет.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, называется брокером.

Основные принципы осуществления брокерской деятельности таковы:

1) добросовестность;

2) приоритет интересов клиента перед интересами самого брокера при ведении деятельности;

3) исключение конфликта интересов.

Если действиями брокера его клиенту был нанесен ущерб, брокер обязан за свой счет возместить убытки.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, называется дилером.

Основные принципы осуществления дилерской и брокерской деятельности в части обслуживания клиентов совпадают, но в дилерской деятельности имеются следующие права:

1) объявлять цены сделок (котировать);

2) объявлять минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг;

3) объявлять срок, в течение которого действуют объявленные цены;

4) объявлять иные существенные условия договоров купли-продажи ценных бумаг.

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, называется управляющим.

Объектами доверительного управления могут быть: ценные бумаги; денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги; денежные средствами и ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами.

Клиринг или клиринговая деятельность – это деятельность по определению взаимных обязательств (сбору, сверке, корректировке информации по сделкам с ценными бумагами и подготовке бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Основные принципы ведения клиринговой деятельности: учет взаимных обязательств двух сторон без участия третьей; снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами путем формирования специальных фондов.

Для обеспечения исполнения сделок с ценными бумагами, в отношении которых осуществляется клиринг, клиринговая организация формирует гарантийный фонд и разрабатывает систему мер снижения рисков осуществления клиринговой деятельности.

Депозитарной деятельностью называется оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.