Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Из полученных данных таблиц 12 и 13 наглядно видно, что Баланс Компании является абсолютно не ликвидным, т.е. соотношение активов и пассивов не обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами и не обеспечивается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Все неравенства из условия абсолютной ликвидности не выполнены.
Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить отсутствие у ОАО «Сибирьтелеком» необходимого количества собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации (капитал и резервы – внеоборотные активы).
Текущую платежеспособность организации оценивают также с помощью финансовых коэффициентов ликвидности. Результаты расчетов данных показателей для анализируемого предприятия в 2009 году представлены в таблице ниже (табл. 14).
Таблица 14. Оценка платежеспособности ОАО «Сибирьтелеком»
|
Показатель |
Код строки Баланса |
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
Абсолютное отклонение за 2009 год |
|
Оптимальное значение | ||||
|
1. Исходные данные для анализа | ||||
|
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. |
260 + 250 |
1029 |
945 |
-84 |
|
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. руб. |
240 |
2865 |
2255 |
-610 |
|
3. Общая величина оборотных активов, млн. руб. |
290 |
4857 |
4119 |
-738 |
|
4. Краткосрочные обязательства, млн. руб. |
610 + 620 + 630 + 660 |
12898 |
9509 |
-3389 |
|
2. Оценка текущей платежеспособности | ||||
|
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (п. 1: п. 4) |
0,2–0,3 |
0,08 |
0,10 |
0,02 |
|
6. Коэффициент критической ликвидности ((п. 1 + п. 2): п. 4) |
0,8–1 |
0,30 |
0,34 |
0,03 |
|
7. Коэффициент текущей ликвидности (п. 3: п. 4) |
1,5–2 |
0,38 |
0,43 |
0,06 |
Из расчетов, представленных в таблице 14, следует, что на начало 2009 года Компания ОАО «Сибирьтелеком» за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в состоянии было погасить 8% своих краткосрочных обязательств, а на конец года еще больше (10%) за счет уменьшения величины краткосрочных обязательств.