Валютная позиция и риски банков при валютных операциях.
При совершении валютной сделки банк покупает 1 валюту и продает другую. При сделке с немедленной поставкой это означает вложение ресурсов банка в валюту, кот. он продает. Если банк совершает на срок. то приобретая требования в 1 в-те он принимает обязат-ва в др. в-те. В рез-те в активах и пассивах банка появл-ся 2 в-ты, курс которых изменяется независимо друг от друга, приводя к тому, что в опр. момент актив может превысить пассив (прибыль) или наоборот.
Соотношение требований и обязательств банка, вкл. его небалансовые операции в ин. валюте, опр-ет его валютную позицию
. В случае их равенства вал. позиция считается закрытой
, а при несовпадении – открытой
.
Открытая ВП м.б:
- короткая – пассивы и обяз-ва по проданной в-те больше активов и требований по ней.
- длинная – активы и треб-я по купленной валюте больше пассивов и обяз-в.
Короткая ВП м.б. компенсирована длинной, если совпдают объемы, сроки исполнения сделки и валюта позиции.
Т. к открытая ВП создается по конкретным валютам, то в ходе операций банка на валютном рынке постоянно открываются и закрываются валютные позиции.
Если банк имеет длинную позицию по валюте, то переоценка вызовет прибыль, если курс валюты возрастет; потери , если курс ¯.
Короткая ВП приведет к прибыли, если курс ин. валюты ¯, и к потерям, если курс ин. в-ты .
Контроль за составлением и изменением ВП осущ-ся путем немедленного введения всех совершаемых валютных операций в ЭВМ, кот. постоянно дает данные о ВП в разных валютах.
Краткосрочная политика операций банка в конкретных валютах зависит от позиции, сложившейся у него в результате осуществленных сделок. Если возникла значительная длинная позиция, банк м. понизить котируемый курс этой валюты, привлекая покупателей и наоборот при короткой позиции.
При общем превышении предложения над спросом на к.-л. валюту у банков в целом возникает длинная позиция и курс валюты ¯.
Создание валютной позиции в течение дня обусловлено проведением арбитражной валютной операции и м. б. исключено лишь одновременным покрытием каждой сделки контрсделкой.