Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

По качественному составу основную часть оборотных активов составляют запасы, краткосрочная дебиторская задолженность. Наиболее ликвидным видом оборотных активов является краткосрочная дебиторская задолженность, сумма и удельный вес которой увеличился. Потенциал платежеспособности может быть повышен за счет поступления средств от реализации готовой продукции, которая составляет на конец 2008 г.17,72%, и своевременных поступлений денежных средств в счет погашения дебиторской задолженности. В таблице 2.7 приведены основные дебиторы предприятия.

Таблица 2.7 - Анализ дебиторской задолженности

№п/п	Наименование предприятия	Сумма задолженности, тыс. руб.
1	ООО "Стимул"	14558
2	ООО "Виктория"	22444
3	ООО "НГП"	14300
Итого		50302

Метод, который целесообразно применить для ускорения привлечения денежных средств - ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности, которое может быть достигнуто за счет понижения ставки, для этого определим величину приемлемой скидки, если срок кредита установлен в 45 дней, срок действия скидки - 14 дней, при ставке альтернативного дохода 12 %. Величина приемлемой скидки рассчитывается по следующей формуле:

q = r / [r + 365/ (T - t)] (15)

где q - величина предоставляемой скидки;

t - срок действия скидки;

Т - срок кредита;

r - ставка альтернативного дохода - 12 %.

q = 0,12/ (0,12 + 365/ (45 - 14)) = 0,01 = 1 %

Таким образом, приемлемой скидкой при данных условиях кредитования для ОАО "СВГА-Экспорт" будет скидка в размере 1 %. Если предложить предприятиям задолжникам выплатить сумму под 1 %, то это может устроить обе стороны.

å % = 14558 * 1/100 + 22444 * 1/100 + 14300 * 1/100 = 146 + 224 + 143 = 513 тыс. руб.

Общая сумма положительного денежного потока составит:

åДП = (14558 + 22444 + 14300) - 513 = 49789 тыс. руб.

Данные расчета целесообразно занести в таблицу 2.8.

Таблица 2.8 - Прогнозное поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции, тыс. руб.

ПОКАЗАТЕЛИ	2009 г.
1. Объем реализации продукции, тыс. руб.: всего в том числе: за наличный расчет в кредит	92 368 46 184 46 184
2. Коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности	0,1
3. Сумма поступления денежных средств от реализации продукции, тыс. руб. - всего в том числе: от продажи за наличный расчет от продажи в кредит в текущем периоде от продажи в кредит в предшествующем периоде	142 157 46 184 46 184 49789
4. Сумма операционных затрат по реализации продукции, тыс. руб. - всего в т. ч. амортизационные отчисления	5 773 79
5. Ставка налога на добавленную стоимость, тыс. руб. %	18
6. Сумма налога на добавленную стоимость, тыс. руб.	25 588
7. Валовая прибыль от операционной деятельности, тыс. руб.	110 656
8. Ставка налога на прибыль, %	30
9. Сумма налога на прибыль, тыс. руб.	33 197
10. Чистая прибыль от операционной деятельности, тыс. руб.	77 459
11. Амортизационные отчисления от используемых операционных активов, тыс. руб.	79
12. Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности, тыс. руб.	77 380