Анализ кредитоспособности лизингополучателя

Анализ кредитоспособности проведем по методике, позволяющей определить категорию риска заемщика, перевести качественную оценку в количественные параметры с дальнейшим расчетом комплексного показателя уровня риска.

Оценка риска осуществляется по следующим группам показателей:

I. Финансовый анализ.

II. Оценка обеспечения.

III. Организационная структура.

IV. Оценка рынка.

Методика содержит набор показателей оценки рисков, критерии оценки и весовые коэффициенты, используемые при расчете.

1. Группа показателей «Финансовый анализ».

В данной группе оценивается кредитный риск кредитования заемщика, с учетом финансового состояния, кредитной истории и денежных потоков.

Данная группа включает четыре подгруппы (табл.1).

Таблица 1 Подгруппы показателей финансовый анализ

Подгруппы	Вес
Финансовое состояние	0,7
Обороты	0,2
Кредитная история	0,1

Подгруппа показателей «Финансовое состояние».

Коэффициент абсолютной ликвидности (характеризует мгновенную платежеспособность, нормальное ограничение ≥ 0,2).

Промежуточный коэффициент покрытия (характеризует ожидаемую платежеспособность на ближайший период, нормальное ограничение ≥ 1)

Коэффициент текущей ликвидности (показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, нормальное ограничение ≥ 2)

Коэффициент отношения оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженностей

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (показывает количество оборотов дебиторской задолженности за год)

Средний срок погашения дебиторской задолженности (продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях)

- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (показывает количество оборотов кредиторской задолженности за год):

Средний срок погашения кредиторской задолженности (продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях):

Коэффициент отношения собственных и заемных средств (показывает сколько собственных средств приходится на 1 рубль заемных средств)

Коэффициент отношения рентабельности продукции к ставке рефинансирования

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В днях:

Для учета технологических особенностей различных производств, пересчитаем рентабельность продукции с учетом оборачиваемости оборотных средств:

=×

Используемые показатели финансового состояния и оценки в баллах приведены в таблице 2.

Таблица 2 Показатели финансового состояния

Показатель финансового состояния	Значение показателя	Балл	Весовой коэффициент
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,56	10	0,05
Промежуточный коэффициент покрытия (К2)	8,85	70	0,40
Коэффициент текущей ликвидности (К3)	9,93	70	0,10
Коэффициент отношения оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженностей (К4)	5,87	10	0,10
Коэффициент отношения собственных и заемных средств (К5)	0,58	50	0,10
Коэффициент отношения рентабельности продукции к ставке рефинансирования ЦБ (К6)	0,91	10	0,25