Техника заключения депозитных сделок
Межбанковские сделки по размещению или привлечению депозитов (или по устоявшейся российской терминологии межбанковских кредитов — МБК) также заключаются по телефону или «по рейтеру» по следующему алгоритму.
Дилер по депозитным операциям банка ААА запрашивает у дилера банка ВВВ котировки процентных ставок для определенной суммы валюты на определенный период. Если указывается круглый период (прямые даты, например 1 неделя, 1 месяц, 3 месяца и т. д.), то дата валютирования подразумевается на споте; в противном случае дилер должен указать дату валютирования и период (например, на 1 неделю с завтрашнего дня — с «тома»).
Интерес дилера, запрашивающего котировку, может выражаться следующими фразами:
DEPO USD 3 1МТН;
или опуская слово DEPO
USD 31МТН;
USD 3 S/1M.
Данный интерес означает просьбу прокотировать процентные ставки по привлечению и размещению 3 млн. долларов США на 1 месяц со спота. Для российского рынка, где многие банки размещают и привлекают валютные МБК с «завтрашнего дня», предпочтительнее третье написание:
USD 2 T/W,
что означает просьбу прокотировать ставки привлечения и размещения 2 млн. долларов с «завтра» на неделю. Поскольку, в отличие от конверсионных операций процентные ставки не меняются так же быстро, как валютный курс, и быстрота запроса не имеет большого значения, допускается также нейтральный запрос «по рейтеру», адресованный именно депозитным дилерам, например: USD DEPO PLS, после чего в тексте переговоров запрашивается стандартная котировка, либо запрашивается интерес полным текстом. Интерес разместить средства:
WE HV 3 MIO USD FOR 1 MTH FROM ТОМ, WHAT CAN YOU PAY FRDS?
Интерес привлечь средства:
WE NEED 2 MIO DEM FOR 1 WEEK FROM SPOT, WHAT CAN YOU OFFER PLS?
Дилер банка ВВВ после передачи ему слова котирует процентные ставки:
в виде двусторонней котировки bid/offer, то есть ставки привлечения и размещения одновременно. Обычно две стороны котируют крупные банки, имеющие возможность как привлечь, так и разместить средства в межбанковский депозит;
в виде одной стороны котировки в зависимости от депозитной позиции и состояния ликвидности банка, например:
SORRY FRDS HV ONLY BID AT 6 РСТ
или
CAN PAY ONLY 6 РСТ SRY HAVE ONLY OFFER AT 6 13/16.
Прокотированные ставки рассматриваются в качестве твердой цены, то есть обязательными для исполнения; в противном случае дилер должен предупредить, что приведенный им уровень ставок является индикативным (FOR INFO ONLY);
по получению котировки дилер банка ААА имеет право:
заключить сделку, используя ключевые слова:
I TAKE (I BORRROW) или ПРИВЛЕКАЮ. I GIVE (I LEND, I PLACE) или РАЗМЕЩАЮ.
или DONE, если была прокотирована только одна сторона котировки bid или offer.
Заключение сделки должно быть подтверждено осуществлявшим котировку дилером банка ВВВ словами: OK, AGREED и т. д.
В случае если дилера банка ААА не устраивает котировка он может торговаться (to bargain), добиваясь более благоприятной котировки, например:
# DEPO USD 2 0/N PLS
HIHI HV ONLY OFFER AT 6 1/2 IF SUITS
# SRY FRDS COULD YOU IMPROVE PLS?
OK ONLY FOR YR GOOD BANK OFFER AT 6 1/4
# OK DONE, I TAKE 2 MIO USD AT 6 1/4. AGREED FRDS.
Если котирующий дилер не может улучшить котировку, он отвечает:
SRY 6 1/2 BEST.
Отказаться от сделки, используя стандартную формулировку:
NOTHING THERE, NTHG или NIX.
В случае если сделка заключена, следует подтверждение реквизитов сделки:
подтверждение суммы и стороны сделки;
процентная ставка;
дата валютирования и дата окончания;
платежные инструкции.
Дилер, привлекающий депозит, указывает банк-корреспондент и счет НОСТРО, на который должен получить средства на дату валютирования.
Дилер, размещающий депозит, указывает банки-корреспонденты и счета, на которые на дату окончания необходимо осуществить возврат основной суммы и начисленных процентов. Банк может использовать либо единый счет для движения основной суммы и возврата процентов, либо для удобства учета разные счета НОСТРО для движения основных сумм и накопления процентов.
Ниже приводится образец заключения сделки по межбанковскому валютному депозиту на дилинговом оборудовании фирмы «REUTERS»:
FROM MNBL MOSCOW NARODNY, LDN * 0842 GMT 130994 */9835 Our terminal: FORX Our user: IVAN PETROV
DEPO USD 3 S/1WK
# PETR> HIHI FRDS FOR 1 WEEK
# 4,3/4 - 5 PCT
JOHN>I TAKE
# 3 MIO AGREED
# TO CONFIRM AT 5 PCT I GIVE 3 MIO USD
# VAL 15SEP94 AND 22SEP94
# AT MATURITY MY USD TO BANK OF NEW YORK, N.Y. ACC
# WITH INTEREST ACCRUED PLS