Анализ ликвидности и платежеспособности
Проанализируем ряд показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия: ликвидность, финансовую устойчивость и платежеспособность.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов представлены в табл. 3.1. Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как значение коэффициента автономии выше критериального. Однако к концу 2007 года зависимость от внешних источников финансирования возрастает, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 63,4 % по состоянию на начало 2005 года до 53,6 % по состоянию на конец 2007 года.
Таблица 3.1
Исходные данные для расчета основных финансовых показателей ООО «Слотекс» за 2005 – 2007 гг.
|
Показатели |
Методика расчета |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
|
1.Внеоборотные активы |
Итог I раздела баланса |
106252 |
108067 |
105865 |
|
2.Запасы (с НДС) |
Стр. 210 + стр. 220 |
10604 |
10771 |
10735 |
|
3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
Стр. 250 + стр. 260 |
330 |
2 |
2 |
|
4. Оборотные активы |
Итог II раздела баланса |
28839 |
22557 |
23529 |
|
5. Капитал и резервы |
Итог III раздела баланса |
85447 |
68449 |
69415 |
|
6.Долгосрочные обязательства |
Итог IV раздела баланса |
- |
557 |
1098 |
|
7.Краткосрочные обязательства |
Итог V раздела баланса |
49644 |
61618 |
58881 |
|
8. Баланс |
Валюта баланса |
135091 |
130624 |
129394 |
На начало 2007 года наблюдается увеличение плеча финансового рычага с 0,577 до 0,864, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается.
Как видим, рассматриваемое предприятие зависимо от внешних источников финансирования и значение коэффициента маневренности отрицательное. Это означает, что ООО «Слотекс» не имеет собственных оборотных средств.
Полученные расчетные отрицательные значения коэффициентов свидетельствуют о том, что у предприятия нет собственных оборотных средств (величина капитала и резервов меньше внеоборотных активов), финансовая устойчивость – кризисная.
Таблица 3.2
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Слотекс» за 2005 – 2007 гг.
|
Показатели |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Изменение, (±) | |
|
2006г. к 2005 г. |
2007 г. к 2006 г. | ||||
|
Коэффициент автономии |
0,633 |
0,524 |
0,536 |
-0,109 |
0,012 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,581 |
0,908 |
0,864 |
0,327 |
-0,044 |
|
Коэффициент маневренности |
-0,419 |
-0,579 |
-0,525 |
-0,160 |
0,054 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования |
-0,510 |
-0,272 |
-0,295 |
0,238 |
-0,023 |