Оценка финансовых вложений

Предприятие вложило часть имеющихся средств в акции и облигации, исходные данные для оценки имеющегося инвестиционного портфеля представлены в таблице 13.

Таблица 13 Исходные данные

№	Наименование показателя
1	Номин. ст-сть купонной облигации, руб.	170
2	Количество облигаций в портфеле	100
3	Оставшийся срок погашения, лет	4
4	Величина купонного дохода, %	0,1
5	Требуемый уровень доходности, %	0,1
6	Номин. ст-сть привилегир. акции, руб.	400 000
7	Дивиденд (% от объявленной стоим-ти)	0,1
8	Стандартная норма приб. инвестора, %	0,1

Расчет стоимости финансовых вложений производился по следующим формулам.

Формула определения текущей стоимости облигации имеет следующий вид:

PVоб = ,

текущая стоимость облигации;

Y - величина купонного дохода;

r - требуемый уровень доходности;

M - номинальная стоимость облигации;

n - оставшийся срок погашения

Формула определения текущей стоимости привилегированной акции имеет следующий вид:

PVа = ,

где PVа - текущая стоимость привилегированной акции;

D - объявленный уровень дивидендов;

r - стандартная норма прибыли инвестора;

L - номинальная стоимость акции.

Таким образом, текущая стоимость облигаций составляет 17 000 рублей, а стоимость акций – 400 000, соответственно стоимость всего инвестиционного портфеля равняется 417 000 рублей.