Анализ оборота средств в импортных операциях

Эта выручка направлялась на оплату различных расходов предприятия - импортера, в том числе и на куплю-продажу новых товаров (см. гр. 7 табл. 2). Уже 28 декабря в ходе исполнения контракта 1 авансированный в сделку оборотный капитал был полностью компенсирован, так как выручка от продажи импортного товара по этому контракту впервые превысила величину авансированного оборотного капитала.

Среднюю величину авансированного в контракт 1 оборотного капитала (ОКср) можно рассчитать по формуле

n

(SUM) Ki x Дi

i=1

ОКср = -------------,

П

где К - остаток оборотного капитала в интервале между операциями; Д -число дней между операциями; П - продолжительность оборота капитала в днях; i - конкретная операция; n - число операций.

В нашем примере средняя сумма оборотного капитала, авансированного в контракт 1, составила: 371 317 : 48 = 7736 долл. и оказалась на 1519 долл. меньше, чем внешнеторговая себестоимость импортного товара (9255 - 7736). Теперь рассчитаем коэффициент доходности (Кд) по отношению к среднедневной сумме авансированного оборотного капитала, разделив валовой доход, полученный по данной импортной сделке (ВД), на среднюю сумму оборотного капитала (ОКср). По контракту 1 при расчете в долларах США он составит:

Кд = 1131 : 7736 x 100% = 14,62%.

Это на 2,4% больше коэффициента прибыльности, рассчитанного к внешнеторговой себестоимости импортного товара: 14,62% - 12,22 % = 2,4%.

При расчете в рублях средняя величина авансированного оборотного капитала и соответствующий ему коэффициент доходности контракта 1 составят:

ОКср = 5 476 923 : 48 = 114 103 руб.

Кд = 51 923 : 114 103 x 100% = 45,51%

Это на 10,45% больше коэффициента прибыльности, рассчитанного к внешнеторговой себестоимости импортного товара: 45,51% - 35,06% = 10,45%. Результаты расчетов по контрактам 1 и 2 и в целом по обоим контрактам приведены в табл. 3, из которой видно, что коэффициенты рентабельности для каждого контракта и в целом имеют общую тенденцию изменения. При расчете в долларах США они значительно ниже соответствующих им уровней в рублях, а коэффициенты прибыльности значительно ниже соответствующих им значений коэффициентов доходности (гр. 6 - 7 таблицы 3).

Таблица 3. Расчет коэффициентов рентабельности по импортным сделкам