Анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации

1. Собственный оборотный капитал СОК вычисляют по формуле:

, (2.4)

где СК – собственный капитал, руб.;

СПС – средства, приравненные к собственным, руб.;

ВА – внеоборотные активы, руб.

2. Долгосрочный оборотный капитал ДОК можно вычислить по формуле:

, (2.5)

где СК – собственный капитал, руб.;

ДКЗ – долгосрочные займы и кредиты, руб.;

ВА – внеоборотные активы, руб.

3. Оборотный капитал ОК рассчитывают по формуле:

, (2.6)

где СК – собственный капитал, руб.;

ДКЗ – долгосрочные займы и кредиты, руб.;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы, руб.;

ВА – внеоборотные активы, руб.

Вычисление этих трех показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение 4-х типов финансовой ситуации:

– абсолютная устойчивость, где по всем трем показателям должен наблюдаться излишек;

– нормальная устойчивость, при которой собственный оборотный капитал может находиться в недостатке, а долгосрочный оборотный капитал и оборотный капитал – в излишке;

– неустойчивое финансовое положение, которое характеризуется недостатком в собственном оборотном капитале и долгосрочном оборотном капитале и излишком в оборотном капитале;

– кризисное финансовое состояние определяется при недостатке всех трех показателей;

Показатели на 01.01.2005 г. и 01.01.2006 г. для оценки финансовой устойчивости ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» по авторской методике представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования