Анализ финансового состояния

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке разрастания сроков погашения.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 9.

Согласно данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы. За анализируемый период уменьшился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток уменьшился с начала периода и составил 70 582 тыс. руб. Так же виден и недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов на начало года и составляет 124 006 тыс. руб., они значительно увеличились на 683 306 тыс. руб. к концу отчетного периода. Долгосрочные пассивы покрываются полностью за счет медленно реализуемых активов к началу отчетного периода, они отражают некоторый платежный излишек, а к концу отчетного периода медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы на 973 325 тыс. руб.

Оценка динамики финансовой устойчивости Общества представлена в таблице 10.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Этот показатель говорит о том, что хотя бы 2% оборотных средств организации пополнялись за счет собственного капитала, а остальную их часть (80%) за счет заемных и привлеченных средств за 2009 год. За 2007, 2008 года этот показатель отрицательный (-0,2, -0,1 соответственно).

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2009 год, тыс. руб.

АКТИВ

на начало периода

на конец периода

ПАССИВ

на начало периода

на конец периода

Платежный излишек или недостаток (+,-)

7=2-5

8=3-6

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Наиболее ликвидные активы (А1)

1126523

1235296

1.Наиболее срочные обязательства (П1)

1387356

1305878

-230833

-70582

2.Быстро реализуемые активы (А2)

1577119

1709300

2.Краткосрочные пассивы (П2)

1701125

1150000

-124006

+559300

3.Медленно реализуемые активы (А3)

33613

36692

3.Долгосрочные пассивы (П3)

32

1010017

+33581

-973325

4.Трудно реализуемые активы (А4)

885348

1096298

4.Постоянные пассивы (П4)

534090

611691

+351258

+484607

БАЛАНС

3622603

4077586

БАЛАНС

3622603

4077586

Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки в 2008, 2009 годах составлял 0,2%, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. Но в 2007году этот коэффициент составлял 3,1%. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2007году 3,1%, в 2008 году 0,2%, в 2009 году 0,4%, активов финансируется за счет устойчивых источников.

Коэффициент автономии показывает, соотношение величины собственного капитала (СК) и валюты баланса, т.е. долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. В 2007 году составлял 3,1%,что выше критической точки, в 2008 и 2009 годах 0,2. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость.

Финансовый рычаг показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Эта часть в 2007 году составляла 31,1%, в 2008 году 5,8%, в 2009 году 5,7%. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Перейти на страницу: 1 2 3