Анализ финансового состояния
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке разрастания сроков погашения.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 9.
Согласно данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы. За анализируемый период уменьшился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток уменьшился с начала периода и составил 70 582 тыс. руб. Так же виден и недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов на начало года и составляет 124 006 тыс. руб., они значительно увеличились на 683 306 тыс. руб. к концу отчетного периода. Долгосрочные пассивы покрываются полностью за счет медленно реализуемых активов к началу отчетного периода, они отражают некоторый платежный излишек, а к концу отчетного периода медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы на 973 325 тыс. руб.
Оценка динамики финансовой устойчивости Общества представлена в таблице 10.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Этот показатель говорит о том, что хотя бы 2% оборотных средств организации пополнялись за счет собственного капитала, а остальную их часть (80%) за счет заемных и привлеченных средств за 2009 год. За 2007, 2008 года этот показатель отрицательный (-0,2, -0,1 соответственно).
Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2009 год, тыс. руб.
АКТИВ |
на начало периода |
на конец периода |
ПАССИВ |
на начало периода |
на конец периода |
Платежный излишек или недостаток (+,-) | |
7=2-5 |
8=3-6 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1.Наиболее ликвидные активы (А1) |
1126523 |
1235296 |
1.Наиболее срочные обязательства (П1) |
1387356 |
1305878 |
-230833 |
-70582 |
2.Быстро реализуемые активы (А2) |
1577119 |
1709300 |
2.Краткосрочные пассивы (П2) |
1701125 |
1150000 |
-124006 |
+559300 |
3.Медленно реализуемые активы (А3) |
33613 |
36692 |
3.Долгосрочные пассивы (П3) |
32 |
1010017 |
+33581 |
-973325 |
4.Трудно реализуемые активы (А4) |
885348 |
1096298 |
4.Постоянные пассивы (П4) |
534090 |
611691 |
+351258 |
+484607 |
БАЛАНС |
3622603 |
4077586 |
БАЛАНС |
3622603 |
4077586 |
Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки в 2008, 2009 годах составлял 0,2%, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. Но в 2007году этот коэффициент составлял 3,1%. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2007году 3,1%, в 2008 году 0,2%, в 2009 году 0,4%, активов финансируется за счет устойчивых источников.
Коэффициент автономии показывает, соотношение величины собственного капитала (СК) и валюты баланса, т.е. долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. В 2007 году составлял 3,1%,что выше критической точки, в 2008 и 2009 годах 0,2. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость.
Финансовый рычаг показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Эта часть в 2007 году составляла 31,1%, в 2008 году 5,8%, в 2009 году 5,7%. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.