Анализ влияния факторинга на финансовые показатели деятельности предприятия

По данным бухгалтерской отчётности составим таблицу 2.11. Для обеспечения сопоставимости данных выручку и прибыль возьмём не накопленным итогом, а за квартал:

Таблица 2.11

Динамика основных финансовых показателей ООО «Гросс парк» за 2007 год

Показатель	01.01.2007	01.04.2007	01.07.2007	01.10.2007	изменение по сравнению с 01.04.2007, в %
валюта баланса	6026	9555	8335	7610	20,3558346
Выручка	9709	16980	16485	17437	2,691401649
валовая прибыль	1070	1601	2030	2484	55,15302936
чистая прибыль	612	574	318	272	-52,6132404

Таким образом, с апреля 2007 по октябрь 2007 (т.е. за период использования факторинга) валюта баланса уменьшилась на 20,35% за счёт уменьшения суммы дебиторской задолженности на 52,8% благодаря эффективному управлению ею. Следует отметить, что несмотря на общее уменьшение валюты баланса, значительно увеличились внеоборотные активы, увеличилась доля запасов и денежных средств в структуре оборотных активов. Однако уменьшение валюты баланса говорит о частичном изъятии финансовых ресурсов из оборота предприятия.

Увеличение выручки в 3-м квартале относительно второго и первого- незначительно (3%), однако увеличение валовой прибыли составило 55%, что говорит о повышении рентабельности продаж и эффективности сделок. Рентабельность продаж за 3 квартал составила 14,24%, а за первый квартал -9,4%. Таким образом, она увеличилась на 51%. При этом, рост условно-постоянных расходов замедляет темп роста чистой прибыли.

Средняя рентабельность продаж с 01.01.2007 по 01.10.2007 составила 11,75%. Сумма финансирования по факторингу за тот же период по статистике банка составила 20061238 рублей. Полученные ресурсы были направлены на закупку товара и увеличение отгрузок. Таким образом, за счёт вложения средств предприятию удалось получить с 01.04.2007 по 01.10.2007 20061238/0,8825=22732281 руб нетто-выручки по отгрузке, что составило 44,65% нетто-выручки по отгрузке за 9 месяцев 2007 года. Валовая прибыль от использования финансовых ресурсов составила:22732281-20061238=2671043 рубля или 43,65% валовой прибыли за соответствующий период.

Для оценки эффективности факторинга как инструмента финансирования целесообразно сопоставить сумму дополнительной выручки с затратами по использованию факторинга. Рассчитаем затраты по факторингу в абсолютном выражении с 01.04.2007 по 01.10.2007. Воспользуемся банковской статистикой по дебиторам, представленной в Приложении 10. Средневзвешенная оборачиваемость составила 39,6 дней, количество финансируемых поставок – 68, средний объём финансирования – 89%, средняя сумма поставки – 341835 рублей. Согласно тарифному плану на факторинговое обслуживание сумма комиссий за соответствующий период составила: