Общая характеристика финансовых ресурсов ОАО "Армхлеб" и анализ процедуры их трансформации.
Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.
В таблице 3.1 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ОАО "Армхлеб", а так же их изменение за анализируемый период.
Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 5781 тыс.р. в начале периода до 11624 тыс.р. - в конце периода, то есть темп роста составил 201%. При этом собственные источники увеличились на 2382 тыс.р. при темпе роста 145,75%, а заемные - на 3461 т.р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 702,25%. Таким образом темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал несмотря на это составляет большую долю источников финансирования ОАО "Армхлеб".
Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 4933 тыс.р. в начале анализируемого периода до 7261 тыс.р. в конце. Темп роста добавочного капитала составил 147,2%. Увеличение добавочного капитала произошло в следствии переоценки основных фондов в 1996 году. Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.
Так же на увеличение суммы собственного капитала повлияло увеличение целевых финансирований и поступлений. Постоянно в течение анализируемого периода осуществлялось целевое финансирование ОАО "Армхлеб". Администрацией г. Армавира выделялись средства на пополнение источников финансирования оборотных средств. На 1.01.95г. сумма целевого финансирования составила 75 тыс.р., а к концу анализируемого периода увеличилась до 310 тыс.р. Темп роста целевых финансирований и поступлений составил 416,2%.
Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 9,94% на 1.01.95г. до 34,72% на 1.01.98г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 702,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.
Таблица 3.1 - Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Армхлеб"
|
Показатель |
1.01.95г. |
1.01.96г. |
1.01.97г. |
1.01.98г. |
Абс. Отклон. |
Темп роста, % | |||||
|
Сумма, тыс.р. |
У.В., % |
Сумма, тыс.р. |
У.В., % |
Сумма, тыс.р. |
У.В., % |
Сумма, тыс.р. |
У.В., % | ||||
|
1. Всего источников финансовых ресурсов |
5 781 |
100,0 |
7 171 |
100,0 |
10 852 |
100,0 |
11 624 |
100,0 |
5 843 |
201,1 | |
|
в т.ч. | |||||||||||
|
2. Собственный капитал |
5 206 |
90,1 |
5 251 |
73,2 |
7 548 |
69,6 |
7 588 |
65,3 |
2 382 |
145,7 | |
|
из них: | |||||||||||
|
2.1.Уставный капитал |
10,967 |
0,2 |
16,422 |
0,2 |
16,422 |
0,2 |
16,422 |
0,1 |
5 |
149,7 | |
|
2.2.Добавочный капитал |
4 933 |
85,3 |
4 964 |
69,2 |
7 261 |
66,9 |
7 261 |
62,5 |
2 328 |
147,2 | |
|
2.3.Целевые финансирования и поступления |
75 |
1,3 |
270 |
3,8 |
270 |
2,5 |
310 |
2,7 |
236 |
416,2 | |
|
2.4. Фонды накопления |
97 |
1,7 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
-97 |
0,0 | |
|
2.5. Фонды потребления |
90 |
1,6 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
-90 |
0,0 | |
|
2.6.Расчеты по дивидендам |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0,46 |
0,0 |
0,46 |
0,0 |
0 | ||
|
3. Заемный капитал |
575 |
9,9 |
1 920 |
26,8 |
3 304 |
30,4 |
4 036 |
34,7 |
3 461 |
702,2 | |
|
3.1. Краткосрочные кредиты |
153 |
2,6 |
200 |
2,8 |
1 305 |
12,0 |
1 288 |
11,1 |
1 135 |
841,1 | |
|
3.2. Кредиторская задолженность |
422 |
7,3 |
1 720 |
24,0 |
1 999 |
18,4 |
2 748 |
23,6 |
2 327 |
651,8 | |
|
в т.ч. | |||||||||||
|
поставщики и подрядчики |
128 |
2,2 |
885 |
12,3 |
1 437 |
13,2 |
2 322 |
20,0 |
2 193 |
1808,3 | |
|
по оплате труда |
79 |
1,4 |
185 |
2,6 |
244 |
2,3 |
159 |
1,4 |
80 |
200,8 | |
|
по социальному страхованию и обеспечению |
2 |
0,0 |
78 |
1,1 |
64 |
0,6 |
44 |
0,4 |
42 |
2068,8 | |
|
задолженность перед бюджетом |
112 |
1,9 |
321 |
4,5 |
43 |
0,4 |
132 |
1,1 |
19 |
117,3 | |
|
прочие кредиторы |
100 |
1,7 |
251 |
3,5 |
210 |
1,9 |
92 |
0,8 |
-8 |
92,3 | |