Анализ эффективности финансирования ООО «Престиж-маркет»

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

-А1 – наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и ценные бумаги;

-А2 – быстро реализуемые активы – к ним следует отнести краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы;

-А3 – медленно реализуемые активы;

-А4 – трудно реализуемые активы – это статьи I раздела актива баланса за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:

-П1 – наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудами. Это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;

-П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников;

-П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы;

-П4 – постоянные обязательства.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Для ООО «Престиж-маркет» соотношения на конец 2006 года имеют вид:

А1< П1

А2 > П2

А3 < П3

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса ООО «Престиж-маркет» за 2006 год (рублей)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы	450 000	470 000	Наиболее срочные обязательства	1634056	1460540
Быстрореализуемые активы	2 203 090	2499510	Краткосрочные пассивы	104546	500 000
Медленно реализуемые активы	4240	13179	Долгосрочные пассивы	229575	279161
Трудно реализуемые активы	222 000	171 000	Постоянные пассивы	--	---
Баланс	2879330	3153689	Баланс	2879330	3153689

Общий показатель ликвидности:

Ко.л. = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)(24)

На начало 2006 года:

Ко.л. = (450000+0,5*2203090+0,3*4240)/(1634056+0,5*104546+0,3*229575)=0,88.

На конец 2006 года:

Ко.л. = (470000+0,5*2499510+0,3*13179)/(1460540+0,5*500000+0,3*279161)=0,96.

Общий показатель ликвидности на конец года увеличился на 0,08 (0,96-0,88). Это связано, в первую очередь, с увеличением наиболее ликвидных активов предприятия (на 4%).

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л = А1 / П1+П2(25)

На начало 2006 года:

Ка.л. = 450000 / (1634056+104546) = 0,26

На конец 2006 года:

Ка.л = 470000/ (1460540+500000) = 0,24

Коэффициент абсолютной ликвидности к концу года снизился. Но значение этого коэффициента соответствует нормативному значению (Ка.л. норм.= 0,2-0,5). Снижение показателя связано с увеличением к концу года наиболее срочных обязательств (на 221 938 руб.).

Промежуточный коэффициент покрытия:

Кп.л. = (А1+деб.зад.+пр.активы) / (П1+П2)(26)