Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса

Общую оценку финансового состояния предприятия осуществляют на основе бухгалтерского баланса (форма № 1). Общий итог актива и пассива носит назва­ние «валюта баланса».

Необходимо подчеркнуть, что у западных фирм активы располагаются по по­нижающейся степени ликвидности. На предприятиях России, наоборот, по воз­растающей: нематериальные, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и де­нежные средства.

Пассивы у западных фирм показывают по возрастающим срокам погашения: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капи­тал и нераспределенная прибыль. На предприятиях России пассивы располагают по понижающимся срокам погашения обязательств: капитал и резервы, долго­срочные обязательства, краткосрочные обязательства. Однако в любом случае соблюдается главное бухгалтерское уравнение:

(13)

Хотя каждый вид активов и пассивов может быть показан в бухгалтерском балан­се отдельно, но с информационной точки зрения удобнее сгруппировать взаимо­связанные статьи по категориям счетов. Например, статья «Денежные средства» включает деньги в кассе на расчетных и валютных счетах и прочие денежные средства. Все виды денежных средств схожи своей высокой ликвидностью, одна­ко различны по режиму использования. Определенные ограничения существуют при расходовании наличных денег из кассы предприятия, так как установление лимита не применяют к расчетным счетам.

Формула (13) показывает, что каждая денежная единица, вложенная в активы предприятия, предоставляется кредиторами либо его владельцами (собственни­ками) и вкладывается в определенный вид активов. Для финансового директора принципиальным моментом является выделение в составе собственного капита­ла (раздел III) статей вложенного капитала и накопленной прибыли, что помога­ет лучше управлять его структурой.

Вложенный капитал — это капитал, инвестированный собственниками пред­приятия: уставный и добавочный капитал. Накопленная прибыль — это прибыль, которую предприятие получило за ряд лет: нераспределенная прибыль и резерв­ный капитал, образованный за счет чистой прибыли. Поэтому основное балансо­вое уравнение можно представить в следующем виде:

(14)

На практике используют такие методы, как пространственный (горизонталь­ный) и структурный (вертикальный) анализ баланса. Его содержание и последо­вательность представлены на рис. 3.1.

Для большей наглядности рекомендуют составлять уплотненный баланс пу­тем объединения в группы однородных статей. Предварительную оценку финан­сового состояния можно получить на основе выявления «неблагополучных» ста­тей баланса, которые можно условно подразделить на две группы:

• характеризующие неудовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде, что привело к неустойчивому финансовому положению (непокры­тые убытки прошлых лет и отчетного года);

• свидетельствующие об определенных недостатках в деятельности предприятия.

•

Такие статьи выявляют по данным приложения к балансу (форма № 5), Глав­ной книги и аналитического учета. Например, долгосрочные займы и кредиты, в том числе не погашенные в срок; краткосрочные займы и кредиты, в том числе не погашенные в срок; дебиторская задолженность, в том числе просроченная; кредиторская задолженность, в том числе просроченная. Увеличение валюты ба­ланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности пред­приятия. Исследуя причины роста валюты баланса, необходимо учитывать влия­ние переоценки основных средств, инфляционных процессов (их воздействие на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т.п.