Анализ показателей несостоятельности (банкротства) предприятия по данным бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятия подразумевает изучение его с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.
В первом случае критерии оценки — платежеспособность и ликвидность баланса, а во втором случае — финансовая устойчивость. Рассмотрим показатели платежеспособности и ликвидности на примере предприятия, имеющего признаки несостоятельности (банкротства). Исходные данные для анализа представлены в табл. 8.2.
Таблица 8.2
Выписка из бухгалтерского баланса предприятия, имеющего признаки
несостоятельности (банкротства), млн. руб.
|
Показатели |
На начало года |
На конец отчетного периода |
|
1. Внеоборотные активы |
59,2 |
69,0 |
|
2. Оборотные активы |
49,6 |
34,2 |
|
3. Собственный капитал, в том числе: |
42,6 |
27,0 |
|
3.1. Уставный капитал |
42,0 |
42,0 |
|
3.2. Непокрытый убыток |
- |
(15,0) |
|
4. Чистые активы (по отдельному расчету) |
42,6 |
27,0 |
|
5. Долгосрочные обязательства |
9,0 |
9,4 |
|
6. Краткосрочные обязательства |
57,2 |
66,8 |
|
7. Валюта баланса |
108,8 |
103,2 |
Оценим его платежеспособность по формулам (109-111). По формуле (109) находим коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода:
По формуле (ПО) определим коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС):
Как следует из этих данных, произошел значительный рост отрицательной величины КОСС, что свидетельствует о полной утрате предприятием своих собственных оборотных средств.
По формуле (111) рассчитаем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (KBIT) на период 6 месяцев:
Данный показатель свидетельствует о том, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Для большей убедительности вычислим показатели финансовой устойчивости — коэффициенты финансовой независимости, задолженности и финансирования.
Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал/валюта баланса; на начало года 42,6/108,8 = 0,39; на конец расчетного периода 27,0/103,2 = = 0,26.
Рекомендуемое значение данного параметра 0,51 или 51%.
Коэффициент задолженности = заемный капитал/собственный; на начало года 66,2/42,6 = 1,55; на конец расчетного периода 76,2/27,0 = 2,82.
Рекомендуемое значение этого показателя 0,67 (40%/60%).
Коэффициент финансирования - собственный капитал/заемный капитал; на начало года 42,6/66,2 - 0,64; на конец расчетного периода 27,0/76,2 = 0,35.