Характеристика традиционных и новых методов краткосрочного финансирования деятельности организации

Хозяйствующие субъекты должны обеспечивать бесперебойную работу всего производственного процесса, поэтому им необходимо организовать финансирование его, рационально используя денежные потоки.

Временной фактор, связанный с опережением затрат на приобретение ресурсов для организации производства продукции и отставанием доходов от её реализации, очень часто заставляет предприятия и организации брать краткосрочные кредиты и займы, в том числе покрывая дебиторскую задолженность (то есть собственное кредитование покупателей).

Традиционное краткосрочное финансирование начинается с использования уставного капитала. По мере поступления доходов по результатам деятельности в процесс бесперебойного финансирования включаются такие источники, как прибыль, кредиторская задолженность всех видов (поставщикам, персоналу, государству), авансы покупателей, разнообразные резервы, сформированные как за счёт накапливаемой прибыли, так и в счёт будущих операционных расходов и отложенных амортизационных отчислений. Характеристика всех традиционных видов краткосрочного финансирования была представлена в таких дисциплинах, как "Экономика организаций", "Финансы предприятий" и других. В данном вопросе необходимо лишь вспомнить о них. Это:

а) краткосрочные кредиты и займы, которые выдаются только под сложившуюся кредитоспособность;

б) естественная кредиторская задолженность – начисленные на начало периода, но не осуществлённые платежи по зарплате, по налогам и сборам (в период до установленных обязательных сроков), отсроченная в пределах договорных сроков оплата уже полученных материально-технических ресурсов;

в) отложенные инвестиции на обновление материально-технической базы;

г) отсроченные до лучших времён затраты на ремонт оборудования (тоже в допустимых пределах);

д) резервные и заёмные денежные средства для заблаговременного финансового обеспечения сезонных всплесков продаж (к Новому году, 23 февраля, 8 Марта и т.д.).

Но в настоящее время используются и новые формы краткосрочного финансирования хозяйственной деятельности. Среди них:

1. Обычный финансовый кредит, но под поручительство, гарантию или залог.

По сфере применения и видам заёмщиков финансовый кредит имеет два вида: межбанковский кредит, при котором заёмщиком выступает банк, и кредит для коммерческих целей хозяйствующих субъектов, при котором заёмщиком является предприятие, товарищество, акционерное общество и т.п.

Финансовые кредиты коммерческого назначения в основном выдают банки, хотя могут выдавать и хозяйствующие субъекты, имеющие свободные денежные средства.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение краткосрочного кредита – это товарно-материальные ценности, ценные бумаги, а также затраты производства, обосновывающие будущие доходы от реализации товарной продукции.

Основными видами обеспечения кредита являются поручительство или гарантия.

Поручителем или гарантом может быть любой хозяйствующий субъект (банк, предприятие, ассоциация и т.д.).

Поручительство – это договор с односторонними обязательствами поручителя оплатить при необходимости задолженность заёмщика. Договор поручительства служит дополнением к основному кредитному договору.