Кризис отпустил банковский сектор РФ
Ситуация в банковской системе России улучшилась. Как отмечает Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings на фоне существенного снижения давления на качество активов и капитал и пополнения ликвидности за счет сильного притока депозитов, кризис отступает. С начала 2010 г агентство уже провело ряд позитивных рейтинговых действий, включая 15 повышений рейтингов, которые были обусловлены более хорошими, чем ожидалось, показателями сектора в течение кризиса. "Заметные улучшения инфраструктуры сектора, осуществленные в период кризиса, в частности возможностей банков получать доступ к ликвидности, снизили системные риски, – отметил старший директор московской аналитической группы Fitch по финансовым организациям Александр Данилов, – И Fitch ожидало бы, что в случае нового значительного стресса поддержка ликвидностью будет вновь сделана доступной для банков". "При этом многие банки смогли выдержать резкую рецессию и существенное снижение качества активов без того, чтобы им потребовалась чрезвычайная поддержка капиталом, и Fitch наблюдает стабилизацию показателей обесценения кредитов у большинства банков в течение 2010 г", – указывает А.Данилов.
С тем, что дела идут на лад, соглашаются и аналитики, изучившие опубликованную Центробанком отчетность 101-й и 102-й форм за сентябрь. Кредитный портфель банков продолжает расти, притом в сентябре 2010 г прирост оказался рекордным с начала текущего года, отмечают аналитики банка "Траст". "Фондирование для такого роста было обеспечено значительным притоком средств клиентов, - отмечается в комментарии. - В связи с этим у нас не остается сомнений в том, что планка в 10% прироста для кредитного портфеля по итогам года будет преодолена, а, возможно, и существенно превышена в случае сохранения позитивной динамики макростатистических показателей". "Мы склонны связывать позитивные результаты в первую очередь с восстановлением инвестиционной активности в экономике, о которой последние 2 месяца говорит российская макростатистика, отмечают аналитики. - В случае если макроэкономическая ситуация будет оставаться "лучше ожиданий", а на рынках заемного капитала в ближайшие 3 месяца не произойдет роста ставок, банковская система России и дальше будет демонстрировать высокую кредитную активность".
Правда, умеренно негативной в абсолютном выражении остается ситуация с просрочкой. Увеличиваются проблемные кредиты по рознице, поведение корпоративных заемщиков стабилизировалось, поясняют аналитики. Правда, в относительном выражении ее можно назвать умеренно позитивной: на фоне роста портфеля доля просроченных кредитов по юрлицам падает, по физлицам – стабильна. "Видимо, такая неопределенность по-прежнему заставляет банки быть консервативными: объемы выделяемых резервов растут", - отмечают в "Трасте".
В третьем квартале 2010 г банки сумели, наконец, нарастить объём чистых процентных доходов на 2,4 проц. "Компенсировать последовательное сокращение процентных ставок им удалось, с одной стороны, за счет активизации кредитования, особенно ближе к концу квартала, отмечается в комментарии. С другой стороны, помогло управление стоимостью фондирования за счет дешевеющих пассивов. Изменение доли средств клиентов также играло свою роль в конечном формировании чистых процентных доходов.
Благоприятная конъюнктура рынков позволила банкам заработать существенный объем средств на операциях с ценными бумагами /28,7 млрд руб/ и валютой /54,5 млрд руб/, что, впрочем, было компенсировано убытками от валютной переоценки. Отчисления в резервы, конечно, уже не так существенны /96,4 млрд руб в третьем квартале/, как в кризисный период, однако еще значительны. В третьем квартале 2010 г банки в целом продолжали аккумулировать резервы, увеличив отчисления на 15% к предыдущему кварталу. Тем не менее, порядка 20% банков постепенно, хоть и небольшими объёмами, но начинают распускать резервы".
В итоге чистая прибыль банков выросла практически в 1,5 раза к результатам второго квартала до 1,5 млрд руб. В "Трасте" ожидают как минимум поддержания прибыли и впредь, за счет поступательного сокращения отчислений в резервы, доходов от прироста кредитного портфеля и остаточного эффекта замещения дорогих средств клиентов в пассивах.
Достаточно оптимистичны и в Fitch. Прогноз по рейтингам большинства российских банков в настоящее время является "стабильным", и агентство ожидает, что число повышений и понижений рейтингов в 4-м квартале 2010 г. и в 2011 г. будет небольшим. Сильный приток депозитов и умеренный рост позволили банкам погасить основной объем финансирования, полученного от Центрального банка Российской Федерации /"ЦБ РФ"/, и постепенно выплатить свои зарубежные обязательства, при этом в целом сохраняя комфортные позиции ликвидности. Механизмы поддержки ликвидности со стороны ЦБ РФ постепенно сворачиваются, но Fitch считает, что они могут быть вновь развернуты в случае нового значительного стресса. В то же время для большинства банков фондирование не является дешевым и совместно с усилением конкуренции за заемщиков хорошего кредитного качества начинает оказывать давление на маржу и прибыльность.