Анализ показателей кредитоспособности

Анализ результатов работы предприятия за период произведем на основании оценки финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятие характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели.

Обобщающим абсолютным показателем является обеспеченность запасов источниками средств:

О=ИС-Зн (2.1)

где О- обеспеченность запасов источниками средств;

ИС- источники средств;

Зн- величина запасов с НДС.

Для расчета обеспеченности запасов и затрат берутся источники средств по видам. При этом не учитывается кредиторская задолженность, поскольку использование ее в деятельности предприятия не является нормальным явлением.

Величина запасов и затрат рассчитывается по данным второго раздела актива баланса как сумма остатков сырья, материалов, животных на выращивании, малоценных и быстро изнашивающихся предметов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, товаров отгруженных, расходов будущих периодов и прочих запасов и затрат. В балансе предприятия данная сумма отражается по статье «запасы» во втором разделе актива.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих охват различных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величине капитала и резервов (собственными источниками) и величины внеоборотных активов.

Нс.р. =КР-ВА (2.2)

где КР- сумма источников собственных средств (итог 4 раздела пассива баланса);

ВА- сумма внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса).

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

Нсос =КР-ВА+ДКЗ (2.3)

где: ДКЗ- сумма долгосрочных кредитов и заемных средств (итог 5 раздела пассива баланса).

3. Величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

Но = КР-ВА+ДКЗ+ККЗ (2.4)

где ККЗ- сумма краткосрочных кредитов и заемных средств (сумма по строке «заемные средства» из 6 раздела пассива)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (таблица 2.2):

1) обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами:

Оср =Нср-ЗЗ (2.5)

2) обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными и долгосрочными источниками заемных средств:

Осд=Нсд-З (2.6)

3) обеспеченность запасов и затрат основными источниками их формирования:

Оо=Но-З (2.7)

Таблица 2.2

Обеспеченность запасов источниками средств, тыс. руб.