Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ЧТУП «Чистяков и компания»

2.коэффицент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода меньше нормативного, т.е. меньше 0,1.

В нашем случае один из двух коэффициентов меньше норматива, это свидетельствует о том, что организация близка к тому, чтобы иметь не устойчивое финансовое состояние, стать не платежеспособной, а структуру баланса – признать неудовлетворительной.

Финансовая устойчивость и стабильность организации зависят от результатов его коммерческой и финансовой деятельности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.

Анализ финансовой устойчивости начнем с анализа абсолютных показателей.

Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода:

СОС2008 = -1- 1 = -2 млн р.

СОС2009= -1- 2 = - 3 млн р.

Собственных оборотных средств у организации нет, что является отрицательным моментом.

Определим наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ):

СДИ = -3 + 15 = 12 млн р.

По данному показателю видно, что собственных средств у организации нет, есть долгосрочные заемные средства.

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИЗ = 12 млн р.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками финансирования.

Определим излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆СОС = -3 –48 = - 51 млн р.

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ):

∆СДИ = 12 - 48 = - 36 млн р.

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ):

∆ОИЗ = 12 - 48 = -36 млн р.

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируем в трехфакторную модель (М):

М = (-51, -36, -36)

Данная модель характеризует четвертый тип финансовой устойчивости организации – это неустойчивое финансовое состояние.

М1 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС≤ 0; ∆СДИ≤ 0; ∆ОИЗ ≤ 0.

Организация ЧТУП «Чистяков и компания» является неплатежеспособной, т.е. основной вид активов «Запасы» не обеспечен финансированием.

Проведем анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей. Таких как: коэффициент финансовой независимости (автономии), коэффициент финансовой зависимости, коэффициент текущей задолженности, коэффициент финансового риска, коэффициент оборачиваемости всех используемых активов.

Таблица 2.7 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ЧТУП «Чистяков и компания» за 2009 год