Разработка политики управления оборотным капиталом как части общей финансовой стратегии предприятия

По полученным данным проведем факторный анализ влияния ускорения оборачиваемости на выручку от продаж. Двухфакторный анализ основан на условной предпосылке, что влияния иных факторов не было. Полученные нами данные сведем в таблице 3.2

Проведя факторный анализ видно, что самое большое влияние на формирование выручки оказало изменение оборачиваемости дебиторской задолженности, это говорит о сформировавшемся резерве ее наращивания. Чуть меньшее влияние оказали изменения общей оборачиваемости активов, оборачиваемости текущих активов и оборачиваемости запасов. Очень незначительное влияние оказало изменение оборачиваемости собственного капитала. Отрицательное воздействие оказало изменение оборачиваемости денежных средств, в связи с ее замедлением из-за значительного их накопления, это говорит о сформировавшихся резервах денежных средств, которые можно направить на повышение рентабельности оборотных активов.

3.2 – Факторный анализ влияния оборотных средств на изменение объема выручки

Показатель	Средний остаток на 2009 г.	Изменение коэффициента оборачиваемости	Изменение объема выручки
Оборотные активы	3413,5	1,9	6511,174
Текущие оборотные активы	2276,5	2,9	6660,412
Запасы	1137	4,4	4946,822
Дебиторская задолженность	963,5	12,8	12345,58
Собственный капитал	2641	0,05	127,7447
Денежные средства	1312,5	-5,5	-7214,25

Следующим этапом выступает «определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов предприятия». Как уже говорилось раньше, существует 3 принципиальных подхода к формированию оборотных активов. На наш взгляд предприятию ООО «Краснодарторгтехника» более подходит умеренный подход, так как предприятие не стремится к минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам оборотных активов. Основную прибыль предприятию приносят сделки по продукции, не требующей хранения на складе, так как ООО «Краснодарторгтехника» осуществляет поставку товара заказчику не со склада, а от поставщика непосредственно после заключения сделки, а это значит, что на складе находится мелкий товар и комплектующие, которые могут понадобиться для обслуживания объектов, находящихся на сервисном обслуживании. В то же самое время экономическая рентабельность активов, риск технической неплатежеспособности и период оборачиваемости находятся на средних уровнях, это значит, что ООО «Краснодарторгтехника придерживается «центристской позиции». Выбор политики управления текущими активами предприятия должен сочетаться с выбором политики управления текущими пассивами. Третьим этапом является «оптимизация объема оборотных активов». Данный этап должен быть согласован с выбранным подходом к формированию оборотных активов. Плановые показатели по отдельным видам оборотных активов, рассчитываются нами на основе данных среднего темпа роста по отдельным видам оборотных активов. Представим их в Таблице 3.3

Таблица 3.3 - Расчет значений отдельных видов оборотных активов на 2010 год

Показатели	Темпы роста			Средний темп роста	Значение 2009 г.	Расчетное значение 2010г.
	2007	2008	2009
Запасы	88,2	88,1	101,4	92,5	1145	1059
Дебиторская задолженность	172,1	25,1	186,3	127,6	1254	1603,3
Денежные средства	153,4	275,4	111,4	180,0	1383	2490