Оценка кредитоспособности организации
Отношение объема реализации к чистым текущим активам.
К1 = Np/Aчт, (5.1)
где Ачт - чистые ликвидные активы,
Np - выручка от реализации.
К1 =347605/(-1073829)= -0,32 за 2006 г.
К1 =389921/(-910723)= -0,43 за 2007 г.
К1 =408038/1108264= -0,37 за 2008 г.
Отношение объема реализации к собственному капиталу.
К2 = Np/ СК, (5.2)
где СК - собственный капитал.
К2 =347605/1059568=0,33 за 2006 г.
К2 =389921/1058488=0,37 за 2007 г.
К2 =408038/1054016=0,39 за 2008 г.
Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу.
К3 = Дк/СК, (5.3)
где Дк - краткосрочная задолженность.
К3 =3378193/1059568=3,19 за 2006 г.
К3 =3029553/1058448=2,86 за 2007 г.
К3 =1895952/1054016=1,80 за 2008 г.
Отношение выручке от реализации к дебиторской задолженности.
К4 = Np/ДЗ, (5.4)
где ДЗ - дебиторская задолженность.
К4 =347605/2306660=0,15 за 2006 г.
К4 =389921/2126038=0,18 за 2007 г.
К4 =408038/760035=0,54 за 2008 г.
Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности.
К5 = Ал/Дк, (5.5)
где Ал - ликвидные активы.
К5 =2307326/3378193=0,68 за 2006 г.
К5 =2127083/3029553=0,70 за 2007 г.
К5 =760962/1895952=0,40 за 2008 г.
Норма прибыли на вложенный капитал.
К6 = -686220/4443120 = -0,15 за 2006г.
К6 = -709798/4098790 = -0,17 за 2007г.
К6 = -926084/2958679 = -0,31 за 2008г.
Как видно из показателей таблице 5.1 кредитоспособность организации снижается. Рост чистых текущих активов в 2008 г. опережает рост объема производства, поэтому первый коэффициент снизился, но не упал ниже базисного уровня 2006 г. можно сделать заключение об ослаблении кредитоспособности организации по данному показателю.
Показатель отношения объема реализации и собственных оборотных активов положительный. Но в связи с тем, что рост собственного капитала в 2008 г. не опережает рост объема производства, то второй коэффициент- отношение объема реализации к собственному капиталу, повысился, но не значительно, устоял на уровне 2007 г. По данному показателю кредитоспособность организации осталась на уровне 2007 г.
Показатель отношения краткосрочной задолженности к собственному капиталу находится на низком уровне по сравнению с 2006г. К 2008 г. он стал очень маленьким, что говорит о том, что краткосрочная задолженность на много ниже собственного капитала.
Отношение выручки от реализации к дебиторской задолженности говорит о денежных средствах, причитающихся с покупателя. Чем выше показатель, тем лучше функционирует организация. Показатель к 2008 г. увеличился и стал выше уровня 2006 г.
Пятый коэффициент - отношение ликвидных активов и краткосрочной задолженности уменьшился. В завершение оценки кредитоспособности организации можно сказать, что МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО) надежный партнер в части выполнения обязательств по погашению кредитов банка.
Так можно определить класс кредитоспособности организации, в соответствии с методическими указаниями Федерального управления по делам несостоятельности организации:
класс кредитоспособных организаций (высокая ликвидность активов, обеспеченность собственными источниками запасов и затрат (К=0,6-0,8);
класс организаций, характеризуемых достаточной степенью надежности;
класс организаций некредитоспособных (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).