Управление оборотным капиталом

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

-дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;

-дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок;

-дебиторская задолженность по векселям полученным;

-дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

-дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

-прочие виды дебиторской задолженности.

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида). В общей сумме дебиторской задолженности на расчете с покупателями приходится 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связанно в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечения инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью осуществляется по следующим основным этапам ( рисунок 5) [9, с.141].

Управление дебиторской задолженности предполагает контроль и анализ уровня дебиторской задолженности. Контроль включает в себя такие процедуры как ранжирование дебиторской задолженности по срокам, контроль за безнадежными долгами (для создания резервов) и т.п.

Качество дебиторской задолженности определяется тем, насколько быстро она обращается в деньги. При оценки качества дебиторской задолженности разумно считать показатели риска (надежности), к которым можно отнести:

-оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение доходов к средней дебиторской задолженности по счетам);

-период погашения дебиторской задолженности (360 делится на оборачиваемость);

-омертвление текущих активов в дебиторской задолженности (отношение дебиторской задолженности к сумме текущих активов);

-доля авансированного капитала (отношение дебиторской задолженности к валюте баланса);

-доля сомнительной задолженности (отношение сомнительной задолженности к дебиторской задолженности). К сомнительной дебиторской задолженности относят безнадежные долги и потери от хищений и порчи товарно-материальных ценностей.

Для уменьшения риска дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на управление счетами дебиторов. Управлять счетами дебиторов нужно для того, чтобы увеличить размер прибыли и уменьшить риск. В связи с этим управляющие предприятием должны принимать конкретные меры:

-определить срок просроченных остатков на счетах дебиторов, сравнивания их с нормами в отрасли и с прошлым;

-пересматривать сумму кредита, исходя из оценки финансового положения клиентов;

-когда возникают проблемы с получением денег, получать залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;

-продавать счета дебиторов, если при этом получается экономия;

-избегать дебиторов с высоким риском [10, с. 11].