Экономическое содержание оборотных средств

Производственный цикл организации характеризует период полного оборота оборотных средств, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов в организацию и заканчивая выпуском готовой продукции.

Продолжительность производственного цикла организации определяется по формуле:

ПЦ = ПОпз + ПОнпз + ПОгп; (рис.1)

Где ПЦ – продолжительность производственного цикла организации, дн.;

ПО пз – период оборота производственных запасов (сырье, материалы и полуфабрикаты), дн.;

ПО нпз – период оборота незавершенного производства, дн.;

ПО гп – период оборота запасов готовой продукции, дн.

Производственный цикл включает несколько этапов:

Ø хранение производственных запасов с момента их поступления на склад до момента их отпуска в производство;

Ø производство;

Ø хранение готовой продукции.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) – промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Другими словами, это период, в течение которого денежные средства, вложенные в оборотные активы, совершают один полный оборот.

Продолжительность финансового цикла определяется по формуле:

ФЦ = ПЦ + ПОдз – ПОкз, (рис.2)

Где ФЦ – продолжительность финансового цикла организации, дн.;

ПЦ – продолжительность производственного цикла организации, дн.;

ПО дз – средний период оборота дебиторской задолженности, дн.;

ПО кз – средний период оборота кредиторской задолженности, дн.

Производственный и финансовый циклы тесно взаимосвязаны (рис.3).

Производственный цикл

Период оборота производственных

запасов, незавершенного Период оборота дебиторской

производства и готовой задолженности

продукции

Период оборота кредиторской Финансовый цикл

задолженности

Операционный цикл

Рис.3 Взаимосвязь производственного и финансового циклов организации.

Операционный цикл показывает общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы в виде ТМЦ, готовой продукции на складе и дебиторскую задолженность.

Производственный цикл организации характеризует период полного оборота оборотных средств, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов в организацию и заканчивая выпуском готовой продукции.