Внутренний анализ состояния активов

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства, и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации. Официальный сайт магазина спортивных товаров.

Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II и III разделах актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в III разделе пассива баланса.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

В то же время в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива меду собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и др.

Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

Баланс организации считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Если неравенства начинают выполняться со второго, то в этом случае баланс ликвиден в текущем плане.

Если неравенства начинают выполняться, начиная с третьего, то имеется перспективная ликвидность.

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения правила ликвидности – превышения активов над обязательствами.

Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их оплаты представлены в таблице 3 и 4.

Таблица 3

Ранжирование активов и пассивов по данным ФГУП "ОМО им. П.И. Баранова" за 2006 год

Услов.

обознач.

Ранжирование активов и пассивов баланса

Абсолютная величина, тыс. руб.

Изменение (+,-), тыс. руб.

На начало года

На конец года

А 1

Наиболее ликвидные активы

7113

42137

35024

денежные средства (260)

5392

41605

36213

краткосрочные финансовые вложения (250)

1721

532

-1189

А 2

Быстрореализуемые активы

113381

258824

145443

дебиторская задолженность до 12 месяцев (240)

113381

258824

145443

прочие оборотные активы (270)

0

0

0

А 3

Медленно реализуемые активы (стр.210-216+140-стр.510 ф.5)

1055138

966423

-88715

запасы (210),

1060551

966677

-93874

за минусом расходов будущих периодов (216)

5835

481

-5354

долгосрочные финансовые вложения (140)

26409

227

-26182

за минусом вкладов в уставные капиталы других организаций (стр.510 ф.5)

25987

0

-25987

А 4  

Труднореализуемые активы (стр190-140+510ф5+230)

1103418

1035932

-67486

внеоборотные активы (190)

1103839

1036159

-67680

за минусом долгосрочных финансовых вложений (140)

26409

227

-26182

вклады в уставные капиталы других организаций (стр.510 ф.5)

25988

0

-25988

дебиторская задолженность более 12 месяцев (230)

0

0

0

 

Баланс

2279050

2303316

 
 

ПАССИВЫ

   

0

П 1

Наиболее срочные обязательства (стр.620)

661669

1064115

402446

кредиторская задолженность (620)

   

0

П 2

Другие краткосрочные обязательства (стр.610+660)

474626

389800

-84826

краткосрочные займы и кредиты (610)

474626

389800

-84826

прочие краткосрочные обязательства (660)

0

0

0

П 3

Долгосрочные обязательства (стр.590)

11773

197327

185554

П 4

Собственный капитал (стр.490+640+650+630-216-220)

1130982

652074

-478908

 

собственный капитал с учетом убытков (490)

1173019

666411

-506608

 

за минусом расходов будущих периодов (216)

5835

481

-5354

 

и НДС по приобретенным ценностям (220)

36202

13856

-22346

 

Баланс

2279050

2303316

 
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6