Анализ сбалансированности и эффективности денежного потока

Рассчитаем и проанализируем также динамику коэффициента ликвидности денежного потока в следующей таблице.

Таблица 2.6.2 - Анализ динамики коэффициента ликвидности в ЗАО «Птицевод»

Показатель

Формула расчета

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2005 г.

Коэффициент ликвидности денежного потока

ПДП/ОДП

1,02

1,00

1,00

0,99

0,92

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не ниже 1. Превышение 1 способствует росту остатков денежных средств на конец периода, т.е. повышению коэффициента абсолютной ликвидности предприятия.

Произведенные расчеты показывают, что в ЗАО «Птицевод» наблюдается уменьшение остатков денежных активов, что в свою очередь приводит к снижению платежеспособности предприятия.

Для оценки эффективности денежного потока предприятия рассчитываются и анализируются коэффициент эффективности денежного потока, как отношение ЧДП к ОДП или как отношение ЧДП к среднегодовой сумме активов предприятия. Расчет эффективности представлен виде таблицы.

Таблица 2.6.3 - Эффективность денежного потока

Показатель

Шифр

расчета

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2005 г.

Коэффициент эффективности денежного потока

1. ЧДП/ОДП

2.ЧДП/Акт

0,02

0,01

0,001

0,0009

0,0009

0,0007

0

0

0

0

Из таблицы видно, что показатели эффективности денежного потока уменьшаются. В 2001 году коэффициент эффективности денежного потока, рассчитанный первым способом, составил 0,02, т.е. на 1 рубль ОДП приходится 2 коп. ЧДП.

Общая оценка финансового состояния ЗАО «Птицевод» представлена в комплексном экономическом анализе.

Для общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период по сравнению с предыдущим производится сопоставление изменения итога баланса с изменением финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например с изменением выручки от реализации продукции.

К н. = (Н (Т2) – Н (Т1)) / Н (Т1) * 100

К в. = (В ср. (Т2) – В ср. (Т1))/ В ср. (Т1) *100,

Где: Н (Т2), Н (Т1) – выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий период;

В ср. (Т2), В ср. (Т1) – среднее значение итога баланса в отчетном и предшествующем периоде.

К н. = ((43098-33544) / 33544) *100 = 28,5 %

Перейти на страницу: 1 2 3