Экономическая диагностика предприятия

Цель экономической диагностики предприятия – оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс диагностику рекомендуется осуществить методом оценки финансовых коэффициентов. На основании бухгалтерской отчетности необходимо оценить (т.е. сравнить их значения в динамике, а также с нормативами) следующие аналитические показатели:

1. Показатели ликвидности:

1.1 Коэффициент абсолютной ликвидности:

где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть ³ 0,25

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

Текущие обязательства – это сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

Кал = (153905 + 46223)/246057 = 0,81 – прошлый год

Кал = (92305 + 60873) / 301630 = 0,51 – отчетный год

1.2 Коэффициент критической ликвидности:

где Ккл – коэффициент критической ликвидности, должен быть ³ 1

Ккл = (153905 + 46223 + 199855)/246057 = 1,63 – прошлый год

Ккл = (92305 + 60873 + 662155) / 301630 = 2,7 – отчетный год

1.2 Коэффициент текущей ликвидности:

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности, должен быть ³ 2

Ктл = (153905 + 46223 + 199855 + 574400)/246057 = 3,96 – прошлый год

Ктл = (92305 + 60873 + 662155 + 1262011) / 301630 = 6,89 – отчетный год

2.Показатели финансовой устойчивости:

2.1 Коэффициент автономии:

где Ка – коэффициент автономии, должен быть > 0,5

Ка =1360568/1635855 = 0,83 – прошлый год

Ка =2275183/3167155 = 0,72 – отчетный год

2.2 Коэффициент маневренности собственных средств:

где Кмсс – коэффициент маневренности собственных средств, должен быть > 0,5

Кмсс =(1360568 - 619917) /1635855 = 0,45 – прошлый год

Кмсс =(2275183 – 988852) /3167155 = 0,41 – отчетный год

2.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

где Косс – коэффициент обеспеченности собственными средствами, должен быть > 0,1

Косс = (1360568 – 619917) /1015938 = 0,73 – прошлый год

Косс = (2275183 - 988852) /2178849 = 0,59 – отчетный год

2.4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

где Ксзс – коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 1

Ксзс = (15073 + 260214) /1360568 = 0,2 – прошлый год

Ксзс = (579900 + 312072) /2275183 = 0,39 – отчетный год

3. Показатели рентабельности:

3.1 Рентабельность активов:

где RА – рентабельность активов или экономическая рентабельность, %

RА= 201220/1635855*100% = 12,3 % – прошлый год

RА= 434372 / 3167155*100% = 13,71 % – отчетный год

3.2 Рентабельность продаж:

где RП – рентабельность продаж, %

RП= 169790 /912864 * 100% = 18,6 % – прошлый год

RП= 346890 / 2232446 * 100% = 15,54 % – отчетный год

3.3Рентабельность собственного капитала:

где RСК – рентабельность собственного капитала, %

RСК= 201074 / 1360568 * 100% = 14,78 % – прошлый год

RСК= 385226 / 2275183 * 100% = 16,93 % – отчетный год

4. Показатели деловой активности:

4.1 Коэффициент оборачиваемости активов:

где Коб А– коэффициент оборачиваемости активов, раз

Коб А = 912864 /1635853 = 0,559 раз – прошлый год

Коб А = 2232446 / 3167155 = 0,705 раз – отчетный год

4.2 Период оборачиваемости активов:

=

где ОА – период оборачиваемости активов, дни

ОА =365 * 1635885 / 912864 = 654 дней – прошлый год

ОА =365 * 3167155 / 2232446 = 517 дней – отчетный год

На основании рассчитанных показателей рекомендуется сделать рейтинговую оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия по формуле:

R = 2* Косс + 0,1 Ктл + 0,08 Коб А +0,45 RП + RСК

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие показатели финансово-хозяйственной и индивидуальной деятельности предприятия, т.е. деловой (хозяйственной) активности в целом.

Рейтинговую оценку предприятия предлагается провести по пяти показателям, наиболее часто применяемым и наиболее полно характеризующим финансовое состояние: