Экономическая диагностика предприятия
Обнзп = 365/1,44 = 253 дня - прошлый год
Обнзп = 365/1,69 = 216 дней - отчетный год
- период оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:
= 199855*365/912864 = 80 дней - прошлый год
=662155*365/2232446 = 108 дней - отчетный год
ППЦ = 79+10+253 = 342 дня - прошлый год
ППЦ = 54+2+216 = 272 дня - отчетный год
ПОЦ = 342+80 = 422 дня - прошлый год
ПОЦ = 272+108 = 380 дней - отчетный год
Затем рассчитывают продолжительность финансового цикла (ПФЦ):
- периоды оборачиваемости кредиторской задолженности (дни).
Кобкз = 912864/236425 = 3,9 раз - прошлый год
Кобкз = 2232446/271025 =8,24 раз - отчетный год
= 365/3,9 = 94 дня - прошлый год
= 365/8,24 = 44 дня - отчетный год
ПФЦ = 422-94 = 328 дней - прошлый год
ПФЦ = 380-44 = 336 дней - отчетный год
Собственные оборотные средства:
СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы
СОС = 1360568 – 619917 = 740651 руб. - прошлый год
СОС = 2275183 – 988852 = 1286331 руб. - отчетный год
Чистый оборотный капитал:
ЧОК = Собст. капитал – Внеоборотные активы + Долгоср. кредиты и займы
ЧОК = 1360568 – 619917 + 15073 = 755724 руб. - прошлый год
ЧОК = 2275183 – 988852 + 579900 = 1866231 руб. - отчетный год
Финансово-эксплуатационная потребность:
ФЭП = Запасы + ДЗ – КЗ
ФЭП = 574400 + 199855 – 236425 = 537830 руб. - прошлый год
ФЭП = 1262011 + 662155 – 271025 = 1653141 руб. - отчетный год
Потенциальный излишек:
ПИ = 755724 – 537830 = 217894 руб. - прошлый год
ПИ = 1866231 – 1653141 = 213090 руб. - отчетный год
Затем следует определить величину относительной экономии (перерасхода) оборотного капитала по формуле:
(25)
где DЭКотн – относительная экономия (перерасход) оборотного капитала, руб.
N1 – выручка от продаж в анализируемом году.
DЭКотн = (359-406)*2232446/365 = - 287466 руб.
Выводы:
Эффективность управления оборотным капиталом оценивается показателями оборачиваемости и зависит от состава и структуры оборотных активов.
В отчетном году величина оборотных активов увеличилась в 2 раза. На увеличение оказало влияние рост дебиторской задолженности и материально-производственных запасов. Наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимают запасы (62,58%), которые увеличились на 2% по сравнению с прошлым годом, и дебиторская задолженность (30,39%), которая выросла на 10% в отчетном году. А вот доля денежных средств снизилась на 12,7% по сравнению с прошлым годом, что подтверждает коэффициент абсолютной ликвидности, и составила 7% в общем объеме оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов вырос на 10%, что говорит о некотором увеличении скорости оборота оборотного капитала. Продолжительность одного оборота в отчетном году сократилась и составила 359 дней.
Оценивая состав и структуру дебиторской задолженности можно прийти к следующим выводам. Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимают прочие дебиторы (97,4%), а дебиторская задолженность за товары, работы и услуги составляет незначительную часть, что свидетельствует о том, что расчеты производятся во время, соблюдаются условия договора. Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов по сравнению с прошлым годом увеличилась почти в 2 раза. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке в прошлом году составило 0,22, в отчетном – 0,30. Это говорит, что на каждый рубль выручки приходится 22 и 30 копеек дебиторской задолженности соответственно. Доля сомнительной дебиторской задолженности очень мала, а также наблюдается тенденция ее снижения. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился в 0,7 раза, т.е. в 0,7 раза меньше дебиторская задолженность превратилась в выручку.
Продолжительность производственного цикла – время в течение, которого финансовые ресурсы находятся в запасах. Продолжительность производственного цикла снизилась в отчетном году на 70 дней. Ускорение оборачиваемости запасов произошло на всех стадиях кругооборота. Продолжительность оборота сырья и материалов снизилась на 25 дней, готовой продукции – на 8 дней, незавершенного производства на 37 дней. Сокращение продолжительности производственного цикла свидетельствует о повышение деловой активности предприятия.