Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности

Сравнительно новым показателем, используемым для оценки платежеспособ­ности и ликвидности предприятия, является параметр «текущие финансовые по­требности {ТФП)». Его определяют по формуле:

(32)

где ОА — оборотные активы на последнюю отчетную дату; ДС — денежные сред­ства; КЗ — кредиторская задолженность.

Иными словами, ТФП — разница между средствами, авансированными в обо­ротные активы (без денежных средств), и суммой кредиторской задолженности по товарным операциям или общей ее величиной. ТФП оказывают непосредствен­ное влияние на финансовое состояние предприятия, так как характеризуют его потребность в краткосрочном банковском кредите.

ТФП принято определять:

• в абсолютной сумме (формула 32);

• в процентах к обороту (объему продаж или выручке от реализации продукции);

• по времени относительного оборота (в днях или месяцах).

Относительную величину ТФП устанавливают по формуле:

(33)

Пример

ТФП- 12 млн. руб.; ВРодн. - 48 млн. руб.; ТФПотн = 12/48 х 100 = 25%.

Если результат равен 25%, то дефицит оборотных средств у предприятия экви­валентен 1/4 его годового объема продаж. Поэтому 90 дней в году оно работает только на то, чтобы покрыть свои текущие финансовые потребности.

Определим абсолютную величину ТФП по анализируемому акционерному об­ществу (табл. 4.7).

Таблица 4.7

Расчет величины ТФП по открытому акционерному обществу, млн. руб.

Показатели

На начало предыдущего

года

На начало текущего года

На конец отчетного периода

Изменения

(+ или -)

1. Оборотные активы

2050,2

2420,4

2636,2

+586,0

2. Денежные средства

11,2

52,0

30,7

+19,5

3. Кредиторская задолженность

1004,6

1117,7

1177,1

+ 172,5

4. Абсолютная величина ТФП (стр. 1 - стр. 2 - стр. 3)

1034,4

1250,7

1428,4

+394,0

Для определения относительной величины ТФП необходимо выполнить ряд до­полнительных расчетов.

1.Среднегодовая величина ТФП за базовый период = 1142,6 млн. руб. [(1034,4 + 1250,7)/2]; среднедневной объем ТФП- 3,13 млн. руб. (1142,6 млн. руб./365 да.),

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7