Анализ кредитоспособности заемщика

Анализ условий кредитования предполагает изучение:

• «солидности» клиента, т. е. своевременности расчетов по ранее полученным кредитам;

• способности заемщика производить конкурентоспособную продукцию (работы, услуги);

• его прибыльности (доходности);

• финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;

• эффективности использования имущества (оборачиваемости активов и собственного капитала);

• цели испрашиваемого кредита;

• величины кредита с учетом ликвидности баланса заемщика;

• возможности погашения кредита за счет залоговых прав, предоставленных гарантий и поручительств и реализации заложенного имущества;

• обеспечения кредита активами заемщика, включая и высоколиквидные ценные бумаги.

Для определения кредитоспособности клиента необходимо установить крите­риальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляют условия предоставле­ния кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка).

Клиенты по характеру кредитоспособности делятся банками на три-пять клас­сов. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних — к первому, а ниже сред­них — к третьему классу.

Рейтинг, или значимость, показателя в системе устанавливают специалисты бан­ка для каждого заемщика в отдельности, исходя из кредитной политики и ликвид­ности его баланса. Например, высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудам банка повышает роль коэффи­циентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных материальных запасов, низкое значение величины чистого оборотного капитала, т. е. менее 10% общего объема оборотных активов, повышает рейтинг коэффици­ента финансовой независимости. Перекредитование клиента выдвигает на пер­вый план уровень коэффициента общей ликвидности (покрытия). Общую оценку кредитоспособности осуществляют в баллах. Она представляет собой сумму произ­ведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Первому классу заемщиков условно присваивают от 100 до 150 баллов; второму классу — от 151 до 250 баллов; третьему классу — свыше 251 балла. Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости заемщиков можно условно подразделить на три класса (табл. 4.10).

Таблица 4.10

Классы кредитоспособности заемщиков

Коэффициенты	Классы
	1 1	2	3
1. Абсолютной ликвидности	Более 0,2	0,15-0,2	Менее 0,15
2. Текущей ликвидности	Более 0,8	0,5-0,8	Менее 0,5
3. Общей ликвидности (покрытия)	Более 2,0	1,0-2,0	Менее 1,0
4. Финансовой независимости	Более 0,6	0,5-0,6	Менее 0,5

Для оценки класса кредитоспособности воспользуемся показателями ликвидно­сти и финансовой независимости по акционерному обществу, приведенными в па­раграфах 4.2 и 4.4 (табл. 4.11).

Таблица 4.11

Коэффициенты ликвидности и финансовой независимости для расчета кредитоспособности открытого акционерного общества

Наименование коэффициентов	Значение показателя на конец отчетного периода	Источник информации
1. Абсолютной ликвидности	0,149	Табл. 4.9
2. Текущей (уточненной) ликвидности	0,673	“
3. Общей ликвидности (покрытия)	1,372	“
4. Финансовой независимости (автономии)	0,476	Табл. 4.4