Типы портфелей ценных бумаг

Разработаны минимальные стандарты, дающие представление о пороге без­опасности и, следовательно, о способности компаний выполнять свои финансо­вые обязательства перед инвесторами. Они используются аналитиками для уста­новления того минимального уровня, выше которого ценные бумаги эмитентов можно считать привлекательными.

Стандартными показателями являются:

• обеспечение процентных платежей (процентное покрытие);

• способность компании погасить задолженность перед партнерами;

• отношение долга к акционерному капиталу;

• обеспечение долга активами;

• независимая оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспо­собности, деловой и рыночной активности эмитента.

Определив инвестиционные качества ценных бумаг эмитента, инвестор обязан оценить такие факторы как соотношение между рыночной ценой и доходом кон­кретного финансового актива, его пригодность для реализации целей портфеля, выгодность конвертируемости облигаций в акции, налоговый аспект предстоя­щей покупки, возможные изменения ставки ссудного и депозитного процента и др.

После совершения покупки финансовых инструментов целесообразно осуществ­лять мониторинг (оперативное наблюдение) своего фондового портфеля, а также компаний-эмитентов.