Расчетная часть. «Оценка деловой активности предприятия»

Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:

1) рост объема продаж;

2) увеличение периодов оборачиваемости.

Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным

Построение прогнозной финансовой отчетности

Баланс на начало периода

Активы

Оборотные средства:

Денежные средства

59442

Дебиторская задолженность

101 250

Материальные запасы

25 000

Запасы готовой продукции

104 200

Итого оборотных средств

289892

Основные средства:

Земля

50000

Здания и оборудование

200000

Накопленный износ

60000

Итого основных средств

190000

Итого активов

479892

Пассивы

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Счета к оплате

27 050

Налог, подлежащий оплате

39792

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

66842

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

250000

Нераспределенная прибыль

163050

Итого собственного капитала

413050

Итого обязательств и собственного капитала

479892

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8