Техника заключения конверсионных сделок
Для некоторых валютных долларовых курсов используются специальные «сленговые» значения:
GBP/USD = CABLE или CBL USD/FRF = PARIS
Котировки кросс-курсов всегда запрашиваются полным написанием валют:
GBP/DEM 2 или DEM/RUR 1
Запрос суммы
Цифра, указываемая после названия валют, обозначает запрашиваемую сумму базовой валюты в миллионах. Если запрашивается котировка на сумму базовой валюты менее 1 млн., используется написание десятичной дроби, например:
USD/DEM 0.5 или, опуская ноль, — USD/DEM .5
При запросе котировки валютного курса, если предполагается, что запрашивается среднерыночная сумма, количество валюты порой опускается. При этом банк, осуществляющий котировку, обязуется купить или продать предложенное позже количество валюты, например:
#USD/DEM
1.48 35-40
# I BUY 8 MIO USD
При этом котирующий банк осознает, что сможет прокотировать сумму в пределах лимита, установленного на банк, запрашивающий котировку, а последний не должен злоупотреблять размером суммы. При запросе котировки без указания суммы валюты, а также в случае если запрашиваемая сумма превышает лимит на контрагента, банк может прокотировать курс, выставив ограничение по сумме в соответствии с лимитом на банк-контрагент, например:
# USD/RUR 5
1.48 35-40 IN 2
# OK BUY 2 MIO
Как уже говорилось, средней суммой сделки валютного дилинга на международных рынках является 10 — 20 млн. долларов.
Дилеры и брокеры обычно разграничивают суммы по размеру на 4 группы:
large.(крупная сумма) — от 50 млн. долларов и выше, medium (средняя) — от 5 до 50 млн. долларов, small (маленькая) — от 1 до 5 млн. долларов,
tiny (крошечная) — менее 1 млн. долларов.
В крупных банках обычно опытные дилеры со стажем котируют крупные и средние суммы (от 5 млн. долларов и выше), молодые дилеры котируют небольшие суммы (до 5 млн. долларов).
Допускается использование обозначения размера суммы при запросе котировки, например:
# USD/CHF TINY 1.23 15-20
# I SELL 0.4 USD
Многие средние банки осуществляют внешнюю конверсию средств для клиентов на суммы эквивалентные менее 100 тыс. долларов США. Суммы от 10 до 100 тыс. долларов можно конвертировать одноразовой сделкой, однако, поскольку такие суммы не являются рыночными, запрос курса следует делать с указанием стороны сделки — желания банка купить или продать валюту. В этих случаях запрашиваемый банк осуществит одностороннюю котировку, например:
# SELL USD/DEM 0.065 OK 1.4535
# SO I SELL 65.000 USD AGST DEM AT 1.4535
Запрос курса в единицах котируемой валюты
В случае если запрашивается котировка валютного курса в круглых числах котируемой валюты, используются следующие уточнения:
USD/DEM FOR 3 DEM
или
DEM 3 IN DEM
Данная запись обозначает запрос прокотировать курс доллара к немецкой марке для 3 млн. марок.
Запрос даты валютирования
Обычно стандартный запрос котировки валютного курса (например USD/DEM 5) без указания даты валютирования означает, что просят прокотировать текущий валютный курс на споте. Для запроса курса аутрайт с датой валютирования до спота (сегодня либо завтра) используется указание на дату расчетов: tod (today — дата валютирования «сегодня») или tom (tomorrow — дата валютирования «завтра»):
USD/DEM 2 VAL ТОМ USD/RUR 2 TOD RUR 3 ТОМ