Оценка финансово-экономической эффективности применения факторинга в компании "М-Видео"
Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы:
Ф = Д + Кв, (3.1)
где Ф - стоимость факторинга для предприятия, р.;
Д - дисконт, уплаченный банку, р.;
Кв - комиссионного вознаграждения за выполнение "некредитных" факторинговых функций (учет и инкассирование дебиторской задолженности, страхование риска неплатежеспособности покупателя и др. - 0,5-2% от суммы уступленных прав), р.
Эффективность применения факторинговых операций при расчетах поставщика и покупателя за поставленную продукцию приведена в табл.3.3.
Таблица 3.3 Расчет эффективности факторинговой операции
|
Показатели |
Дата |
Сумма, млн. р. |
|
А. Без использования факторинга: | ||
|
Отгружена товары покупателю |
На 01.01.2009 |
3 846 729 |
|
Произведена частичная оплата товаров |
На 01.01.2009 |
3 020 204 |
|
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц) |
На 01.01.2009 |
38 467 |
|
Остаток задолженности покупателя |
На 01.01.2009 |
826 525 |
|
Потери от переплаты за товары (т.к. нет возможности приобрести по факту, по предоплате, оптом) - 1,5% от оборотных средств |
На 01.01.2009 |
16 483 |
|
Отсутствие возможности инвестировать деньги в покупку новых товаров |
На 01.01.2009 |
177 588 |
|
Общая сумма потерь |
1 059 063 | |
|
Б. С использованием факторинга: | ||
|
Отгружены товары покупателю |
На 01.01.2009 |
3 846 729 |
|
Получено 90% суммы оплаты от банка |
На 05.01.2009 |
3 462 056 |
|
Расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 6%) |
На 01.03.2009 |
153 869 |
|
Сумма дисконта (6% от суммы денежного обязательства) |
На 01.03.2009 |
230 804 |
|
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц) |
На 01.03.2009 |
769 |
|
Оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства) |
На 01.03.2009 |
38 467 |
|
Общая сумма расходов и потерь |
На 01.03.2009 |
270 040 |
|
Экономический эффект при условии использования факторинга |
789 023 | |