Понятие, виды и функции факторинга

2.

Административное управление дебиторской задолженность.

Административное управление включает в себя:

1. Прием и учет документов по отгрузке продукции

2. Контроль за своевременностью оплаты поставок покупателями

3. Установку программного обеспечения для оперативного контроля за состоянием дебиторской задолженности в режиме on-line по системе internet-banking

4. Формирование подробных отчетов по поставкам:

• о состоянии дебиторской задолженности,

• об улучшении (ухудшении) платежной дисциплины покупателей и фактической оборачиваемости дебиторской задолженности

• о структуре нарушений по поставкам

• о приходе платежей по Дебиторам и их распределении

6. Напоминания при задержках платежей

3. Оценка платежеспособности покупателей поставщика

В странах, где кредитные бюро и рейтинговые агентства развиты, эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний.

4. Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.

При факторинговом обслуживании (в зависимости от того или иного факторингового продукта) фактор покрывает следующие риски клиента:

•кредитные риски, связанные с неоплатой или несвоевременной оплатой поставок;

•процентные риски, возникающие у компаний, использующих привлечённые оборотные средства, при резком повышении стоимости которых происходит рост цен на товары за счёт роста себестоимости;

•риски ликвидности. Это риск того, что сторона-должник не сможет выполнить свои обязательства своевременно, ухудшив таким образом ликвидное положение получателя средств;

•валютные риски, связанные с рисками курсовых потерь при переводе средств из валюты покупателя в валюту продавца при плавающих курсах валют;

•политические риски связаны с невозможностью исполнить экспортный контракт или провести расчеты по нему из-за изменения политической ситуации в стране продавца или в стране покупателя. Политический риск, препятствующий надлежащей оплате поставленного товара, может быть связан как со страной импортера, так и со страной экспортера.

Рассмотрим задачи, которые может решить факторинг в области управления дебиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность как часть оборотных активов является авансированием капитала. Для эффективной работы предприятия необходимо управлять дебиторской задолженностью, т.к. она может отвлекать значительные финансовые ресурсы из оборота. Дебиторская задолженность имеет следующие характеристики:

-величина;

-период оборачиваемости;

-количество дебиторов;

-качество дебиторской задолженности.

Факторинг помогает управлять данными характеристиками: уменьшает общую величину дебиторской задолженности (тем самым улучшает структуру баланса и делает его более привлекательным для инвесторов); ускоряет её оборачиваемость; помогает приобрести новых клиентов; способствует работе с более надёжными контрагентами.

Кроме того, задачи в области управления дебиторской задолженностью на предприятии различны в зависимости от размеров и особенностей бизнеса. Небольшие предприятия часто испытывают нехватку оборотных средств, поэтому им интересен «усечённый факторинг», то есть кредитование под залог дебиторской задолженности. Средним компаниям интересен полный или коммерческий факторинг: стремясь реализовать больший объем продукции, данные предприятия вынуждены предлагать своим покупателям конкурентные условия закупок включая отсрочку платежа. Таким образом, возникает потребность в использовании услуг, обеспечивающих возможность предоставления покупателям более выгодных условий приобретения товаров на регулярной основе. Поскольку основное назначение факторинга состоит именно в обеспечении указанных возможностей, он относится к категории коммерческих, а не финансовых продуктов (несмотря на наличие услуги кредитования). Используя соответствующие услуги (комплексно или частично), клиент может решать множество задач, прямо или косвенно направленных на достижение главной цели - увеличение объема продаж. Крупный бизнес заинтересован главным образом в качественном улучшении финансовых показателей и снижении издержек. Поэтому большим компаниям нужны индивидуальные факторинговые решения, связанные с оптимизацией структуры баланса и выведением на аутсорсинг части внутренних функций. Факторинг позволяет улучшать финансовую отчетность, трансформируя дебиторскую задолженность в деньги без увеличения кредиторской задолженности. Эти возможности могут быть эффективно использованы при подготовке компании к проведению IPO или при получении синдицированного кредита.