Оценка ликвидности и платежеспособности компании

8. Коэффициент покрытия запасов (КGSC)

- характеризует степень (долю) покрытия запасов нормальными источниками, к которым, кроме рабочего капитала, относят ссуды банков под товарные запасы, кредиторскую задолженность за поставленные сырье и материалы и др. Рекомендуемое значение > 100% - в этом случае компания признается финансово устойчивой. Рассчитывается следующим образом:

;

= 1,571;

= 1,644.

Представим выше рассчитанные показатели в виде таблицы:

Таблица 2: Показатели оценки ликвидности и платежеспособности организации

№ п/п	Наименование показателя	Отчет	Прогноз	Рекомендованное значение
1	Рабочий капитал, (WC)	3273	3464	-
2	Коэффициент текущей ликвидности (К1)	1,231	1,229	≥ 2
3	Коэффициент критической ликвидности (К2)	0,414	0,414	≥ 0,8 (80%)
4	Коэффициент абсолютной ликвидности (К3)	0,003	0,003	≥ 0,2 (20%)
5	Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом (КWC)	0,055	0,254	≥ 0,1 (10%)
6	Коэффициент маневренности рабочего капитала (КMWC)	0,012	0,009	-
7.	Доля рабочего капитала в покрытии запасов (WCS)	0,346	0,418	> 0,5 (50%)
8.	Коэффициент покрытия запасов (КGSC)	1,571	1,644	> 1 (100%)

Вывод: В прогнозном периоде произойдет рост показателя рабочего капитала на 191 тыс.руб., и он составит 3464 тыс.руб.

Коэффициент текущей ликвидности в прогнозном периоде уменьшится, и, как и в базисном, не будет соответствовать рекомендованному значению. Это является отрицательным для компании, поскольку краткосрочные обязательства превышают, в значительной мере, оборотные активы. При этом в прогнозном году коэффициент критической ликвидности не изменится, и оба значения не соответствуют нормативным, а, следовательно, платежных возможностей организации недостаточно для проведения своевременных расчетов с кредиторами. Коэффициент абсолютной ликвидности и в базисном, и в прогнозном годах не соответствует нормативу, и свидетельствует о том, что доля текущих обязательств по кредитам и расчетам, у которой существует возможность немедленно быть погашенной за счет собственных денежных средств и их эквивалентов, очень мала. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом в прогнозном году увеличится на 19,9%, и составит 25,4%, что выше нормативного значения и является положительным. Коэффициент маневренности рабочего капитала будет уменьшаться и составит 0,9%.

Доля рабочего капитала в покрытии запасов в прогнозном периоде увеличится на 7,2% и составит 41,8%, что немного не соответствует нормативу, данному Ковалевым В. В. То есть, можно сказать, что собственных источников компании не вполне достаточно, для формирования запасов. Коэффициент покрытия запасов в прогнозном периоде тоже увеличится, и составит 164,4%, что выше нормативного значения, поэтому можно утверждать, что организация в отчетном и прогнозном годах будет финансово устойчивой.