Политика управления оборотным капиталом

Н эл.ос = (Нз) в днях данному элементу оборотных средств,

Где

Затраты на выпуск 4 квартала

Однодневный расход = .

Число дней в квартале (90 дн)

Норматива производственных запасов (Нпз):

Нпз = Nпз * Спз

Где Nпз – норма производственных запасов, дн.;

Спз – однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по формуле:

Материальные затраты 4 квартала

Спз = .

90 дн.

Нормирование производственных запасов, незавершенного производства, остатков готовой продукции на складе представляет собой управление материальными оборотными средствами, отвлекаемыми из оборота организации в течение производственного (технологического) цикла. Для организации это важно как с позиции производства продукции, так и организации финансов. Финансовая политика управления этими материальными средствами заключается в снижении текущих затрат по их обслуживанию, в установлении нижней границы необходимого объема их запасов, в своевременном и оптимальном их пополнении, в контроле за их движением.

В организации рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе, в оборотных средствах по запасам товаров. Методика их расчетов аналогична нормированию.

При расчете запаса товаров отгруженных финансовые службы организации отслеживают:

Ø товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил;

Ø товары отгруженные, но неоплаченные в срок или находящиеся на ответственном хранении у покупателя.

По первой группе товаров отгруженных выручка реально должна поступить на счет организации. Однако между моментом отгрузки товара и поступлением выручки на расчетный счет организации имеется пауза, в течение которой денежные средства выпадают из производственного процесса, и поэтому в текущем управлении оборотным капиталом важно как можно больше сократить этот интервал и ускорить поступление денежных средств.

Нахождение отгруженных товаров во второй группе свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно организации, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния организации, снижение ее платежеспособности.

Важен также контроль за денежными средствами и прочими расчетами, включающими дебиторскую задолженность.

Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность организации, своевременное проведение ими различных расчетов.

Наряду с денежными средствами, организации осваивают новые финансовые инструменты – векселя, форвардные и фьючерсные контракты, факторинг и другие рыночные формы кредитования оборотного капитала.

Важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения играет снижение дебиторской задолженности.