Финансовый анализ деятельности предприятия

У предприятия существует недостаток обеспеченности запасов источниками их формирования, так как они имеют отрицательные значения. Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют также относительные коэффициенты:

Коэффициент маневренности (Км)

Показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Его нормальное ограничение Км = 0,5.[3]

Км = 33692/220210 = 0,15 на начало 2002г.

Км =-51857/151536 =- 0,34 на конец 2002г.

Как на начало, так и на конец 2002г значение этого показателя по компании имеет нормальное ограничение.

Коэффициент автономии источников формирования запасов (Ка и.).

Показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. [4]

Ка.и. = 33692/163378 = 0,21 на начало 2002 г.

Ка.и. =-51857/1281 = -40,48 на конец 2002 г.

Рост этого коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости от заемных источников финансирования и поэтому оценивается положительно.

Достаточность собственных оборотных средств представляет - коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (Коб).

Нормальное ограничение данного показателя:

Коб. >0,6 - 0,8.

Коб. =33692/112830 = 0,30 на начало 2003 года

Коб. =-51857/126264=-0,41 на конец 2003 года.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками ниже его нормального ограничения.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (ф.7).

Нормальное ограничение Ко > 0,1.

Ко. =33692/142889= 0,24 на начало 2003 года;

Ко. =-51857/172079 =- 0,30 на конец 2003 года.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2002г. имеет значение 0,24 и соответствует его нормальному ограничению, то структура баланса предприятия за 2002г. считается неудовлетворительной.

Коэффициент маневренности.

Км =-51857/151536 =- 0,34 на начало 2003 г.

Км =-65043 /146360 =-0,44 на конец 2003 г.

На начало 2003г. значение этого показателя по компании имеет нормальное ограничение, а к концу значение этого коэффициента увеличилось до - 0,44.

Коэффициент автономии источников формирования запасов.

Ка.и. =-51857/ 1281 =-40,48 на начало 2003 года;

Ка.и. =-65043 /- 65043= 1 на конец 2003 года.

Рост этого коэффициента отражает тенденцию к дальнейшему снижению зависимости фирмы от заемных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками.

Коб. =-51857 /126264 =-0,41 на начало 2003 года;

Коб. =-65043/-65043 = 1 на конец 2003 года.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками за 2003г. достиг и превысил свое нормальное ограничение.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коб. = -51857 /172079 =-0,30 на начало 2003 года;

Коб. =-65043/251883 =-0,26 на конец 2003 года.

В 2003г. коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение 0,26 и превышает его нормальное ограничение. Из этого следует, что структура баланса предприятия за 2003г. считается неудовлетворительной.

Задание 3

Рассчитать рентабельность предприятия, проанализировать мультипликативную модель рентабельности, сделать выводы.

Рентабельность означает прибыльность и доходность. Организация считается рентабельной, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для работы предприятия.

Чистая рентабельность – это показатель, определяющий уровень доходности без учета НДС и других постоянных отчислений. [7]

В зависимости от направления вложений средств, формы привлечения капитала, а также целей расчета используют различные показатели рентабельности.

1. Общая рентабельность предприятия = валовая (балансовая) прибыль/средняя стоимость имущества * 100 %

40633 /394828 * 100 % = 10,3 % в 2002г.

30254 / 469376 * 100 % = 6,5 % в 2003г

2. Чистая рентабельность предприятия = чистая прибыль предприятия / средняя стоимость имущества *100 %

20316 / 394828 * 100 % = 5,2 % в 2002г.

7966 / 469376 * 100 % =1,7 % в 2003г.

3. Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / средняя величина собственного капитала *100 %

20316 / 151536 *100 % = 13,4 % в 2002г.

7966 / 146360 * 100% = 5,4 % в 2003г.

4. Рентабельность реализованной продукции = прибыль от реализации / себестоимость реализованной продукции * 100%

24201 / 342697 * 100 % = 7,1 % в 2002г.

6297 / 345020 * 100 % = 1,8 % в 2003г.

Таблица 9

Рентабельность предприятия, 2002 – 2003гг., %