Общеэкономические и правовые аспекты ипотечного кредита

Кредитные организации, осуществляющие эмиссию облигаций с ипотечным покрытием, должны выполнять требования Центрального банка РФ по соблюде­нию обязательных экономических нормативов (соотношению определенных ак­тивов и пассивов):

• минимальное соотношение размера предоставленных кредитов с ипотечным покрытием и собственным капиталом;

• минимальное соотношение размера ипотечного покрытия и объема эмиссии ипотечных облигаций;

• максимальное соотношение совокупной суммы обязательств банка перед кредиторами, которые имеют приоритетное право на удовлетворение своих требований, перед владельцами облигаций с ипотечным покрытием и соб­ственных средств (капитала).

Центральный банк РФ вправе устанавливать для кредитных организаций, осу­ществляющих выпуск облигаций с ипотечным покрытием, особенности расчета и значений следующих обязательных нормативов:

• норматив достаточности собственных средств (капитала);

• нормативы ликвидности;

• размер процентного и валютного риска.

Кредитная организация не вправе осуществлять эмиссию облигаций с ипотеч­ным покрытием, если она не выполняет требования Центрального банка РФ по соблюдению обязательных нормативов.

3.Формы выпуска облигаций — документарная или бездокументарная (элект­ронная) в виде записей на машинных носителях. При документарной форме облигаций с ипотечным покрытием обязательным реквизитом сертификата облигации является указание о порядке и об условиях выплаты дохода вла­дельцам таких облигаций, а также о порядке и об условиях их погашения.

4.Порядок выплаты процентов по облигациям с ипотечным покрытием. Такие облигации закрепляют право их владельцев на получение фиксированного процента их номинальной стоимости. Выплату процентов по облигациям с ипотечным покрытием осуществляют не реже чем раз в год.

5.Обеспечение исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покры­тием. Такие облигации обеспечивают залогом ипотечного покрытия с мо­мента возникновения прав на ипотечные облигации у первого владельца. Облигация с ипотечным покрытием обеспечивает ее владельцу все права, возникающие из залога ипотечного покрытия. С переходом прав на облига­цию к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, возника­ющие из залога ипотечного покрытия. Ипотечное покрытие может быть за­ложено в обеспечение исполнения обязательств по облигациям двух или более выпусков.

6.Требования к ипотечному покрытию облигаций. Ипотечное покрытие обли­гаций могут составлять недвижимое имущество, государственные ценные бумаги, а также денежные средства. Сумма обеспеченных ипотекой требований, составляющих ипотечное покрытие облигаций, не может быть менее 80% об­щей номинальной стоимости этих долговых ценных бумаг. Размер ипотечно­го покрытия облигаций, а также условия обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, должны отражать полноту и своевремен­ность исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием. На момент представления документов для государственной регистрации вы­пуска облигаций с ипотечным покрытием сумма обеспеченных ипотекой требований, составляющих ипотечное покрытие таких облигаций, должна быть не ниже, чем их общая номинальная стоимость и величина процентов по ним. Для обеспечения полноты исполнения обязательств по данным об­лигациям размер их ипотечного покрытия на любую дату до их погашения должен быть не меньше размера обязательств по этим облигациям. Для обес­печения своевременности исполнения обязательств по облигациям с ипо­течным покрытием сумма денежных средств, составляющих ипотечное покрытие, и платежей (которые должны поступить не позднее даты испол­нения обязательств по облигациям) по требованиям, обеспечивающим ипо­течное покрытие, на любую дату до погашения облигаций должна быть не ниже суммы обязательств (предстоящих платежей) по этим облигациям. Годовая сумма платежей по ипотечным облигациям не должна превышать годовую сумму платежей, которые должны поступить в счет исполнения обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие об­лигаций.